Cómo invertir en fondos mutuos: una guía para principiantes

Millones de estadounidenses usan fondos mutuos para ayudar a cumplir con sus objetivos de inversión y jubilación, pero es posible que no sepa exactamente cuáles son o cómo comenzar a invertir en ellos. Al igual que muchos productos financieros, pueden ser intimidantes al principio, pero los fondos mutuos son bastante simples de entender con un poco de ayuda.

¿Qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo es un conjunto de dinero recaudado de inversores que luego se invierte en valores como acciones o bonos. Cada acción en el Fondo representa un interés proporcional en la cartera del Fondo, por lo que cuantas más acciones posee, mayor será su interés en el Fondo.

Si un fondo posee el 5 por ciento de su cartera en Apple y el 2 por ciento en Tesla, por ejemplo, su participación en el fondo tendrá las mismas acciones en las mismas proporciones.

Hay miles de fondos mutuos que le permiten invertir de varias maneras. Puede encontrar fondos que inviertan en un grupo diversificado de grandes empresas, pequeñas empresas, geografías específicas o incluso ciertos sectores de la economía.

Fondos mutuos activos versus pasivos

Una de las mayores distinciones entre diferentes fondos mutuos es si persiguen una estrategia de inversión activa o pasiva. La diferencia determinará cómo invierte el Fondo y, en última instancia, puede tener un gran impacto en los rendimientos que obtiene como inversor.

Fondos mutuos activos

Los fondos activos son administrados por inversores profesionales con el objetivo de superar un índice de mercado, como el índice S&P 500. Para un fondo de acciones activo, el administrador de fondos y un equipo de analistas trabajarán para identificar qué acciones poseer y en qué cantidades lograr los mejores rendimientos. Del mismo modo, los fondos de bonos activos intentarán superar los índices de bonos a través de una gestión superior.

Pero no es tan fácil como parece, y los fondos administrados activamente a menudo no pueden igualar el rendimiento del índice que están tratando de vencer en primer lugar. Además de eso, los fondos activos vienen con tarifas más grandes (a menudo alrededor del 1 por ciento de los activos del fondo) para pagar la gestión profesional, por lo que los rendimientos de los inversores se reducen aún más a través de este tipo de costos.

Fondos mutuos pasivos

Los fondos mutuos pasivos se logran rastrear el rendimiento de un índice de mercado. No requieren un equipo de inversión costoso para administrar la cartera porque no están tratando de identificar a los mejores resultados, solo están tratando de igualar el índice. Esto permite que los fondos pasivos cobren tarifas muy bajas y, a veces, no hay tarifas en absoluto, lo que deja más del rendimiento para los inversores del fondo.

Los fondos pasivos pueden sonar simples e incluso un poco aburridos, pero constantemente han superado los fondos administrados activamente durante largos períodos de tiempo. Siempre habrá algunos fondos activos que superan a su punto de referencia durante los períodos de tiempo cortos, pero muy pocos lo harán constantemente a largo plazo.

Tipos de fondos mutuos

Hay muchos fondos mutuos diferentes disponibles, y puede ser confuso navegarlos por todos. Echemos un vistazo a algunos de los tipos de fondos más populares.

Cómo invertir en fondos mutuos

Invertir en fondos mutuos se puede dividir en tres funciones: cómo elegir un fondo, cómo comprar en un fondo y cómo vender sus acciones.

Cómo elegir un fondo mutuo

Elegir en qué fondo invertir puede ser intimidante cuando mira todas las diferentes opciones. Lo primero que debe considerar es si los objetivos de inversión de un fondo están alineados con su plan financiero a largo plazo.

• Para los inversores principiantes que se encuentran temprano en sus carreras, es probable que invertir en un fondo de índice S&P 500 de bajo costo sea una opción atractiva.
• Para los inversores más experimentados o para las personas que buscan invertir en un fondo administrado activamente, se puede requerir más investigación. Querrá comprender el enfoque general de un fondo y la filosofía de inversión y quiénes son los gerentes de cartera que tomarán decisiones de inversión en su nombre.

En última instancia, el desempeño de un fondo es lo que le importará como inversor, así que trate de comprender los impulsores del desempeño a largo plazo de un fondo y si es probable que eso continúe en el futuro.

También querrá considerar las tarifas asociadas con la compra de acciones en un fondo. Recuerde que si dos fondos tienen el mismo rendimiento de inversión, el que tiene las tarifas más bajas dejará a sus inversores mejor.

Cómo comprar fondos mutuos

Los fondos mutuos se pueden comprar a través de corredores en línea o a través del administrador de fondos mismos.

• Abra una cuenta de corretaje – Si aún no tiene uno, deberá abrir una cuenta de corretaje. Luego puede financiar la cuenta a través de una transferencia en línea de su banco.
• Colocar una orden comercial – Una vez que esté listo para comprar un fondo mutuo, puede ingresar el símbolo del ticker del fondo y la cantidad de dinero que le gustaría invertir. La mayoría de los fondos mutuos tienen una inversión mínima de unos pocos miles de dólares.
• Decisión de reinversión – Cuando realiza el pedido, puede decidir si desea tener dividendos y ganancias de capital reinvertidas en el Fondo o distribuido a su cuenta.

Existen algunas diferencias entre la forma en que el comercio de fondos mutuos y la forma en que cotiza una acción o ETF.

• Precios: Los fondos mutuos tienen un precio al final de cada día de negociación en función de su valor de activo neto, o NAV. El NAV se calcula sumando el valor de las tenencias del fondo, restando los gastos y dividiendo por el número de acciones en circulación. Al realizar una compra, recibirá el próximo NAV, por lo que si realiza un pedido después de que el mercado haya cerrado, recibirá el NAV de cierre del día siguiente como su precio.
• Inversión mínima: La mayoría de los fondos mutuos tienen una inversión mínima de unos pocos miles de dólares y puede optar por comprar una cierta cantidad de dólar de un fondo o un número específico de acciones.

Cómo vender fondos mutuos

Los fondos mutuos se venden de manera similar a la forma en que se compran.

• Coloque un pedido de venta – Usando un corredor en línea o el gerente del fondo, realizará un pedido de venta y recibirá el próximo NAV disponible como su precio. Dado que los fondos mutuos no se negocian durante todo el día, como acciones o ETF, no sabrá el precio al que está vendiendo hasta que se presente la operación.

Los fondos mutuos a veces tienen tarifas para vender el fondo en un corto período de tiempo, conocido como tarifas de redención temprana y, por lo tanto, no son ideales para el comercio a corto plazo. Se usan mejor como vehículos para la inversión a largo plazo y comúnmente se mantienen en cuentas de jubilación o se invierten hacia otro objetivo a largo plazo. No necesita monitorear el rendimiento del fondo diariamente o incluso semanalmente cuando invierte a largo plazo. Verificar trimestralmente o un par de veces cada año debe ser suficiente para asegurarse de que el fondo todavía esté alineado con sus objetivos.

¿Quién debería invertir en un fondo mutuo?

Los fondos mutuos pueden ser una buena opción para muchos inversores diferentes:

• Principiantes: Los nuevos inversores se beneficiarán de la diversificación de fondos mutuos, así como sus bajos costos.
• Inversores experimentados: Los inversores más experimentados pueden encontrar fondos mutuos centrados en nichos de mercado específicos que creen que superarán o identificarán gerentes activos talentosos que pueden ayudarlos a desarrollar riqueza a largo plazo.

Debe considerar invertir en un fondo mutuo si el objetivo del fondo coincide con sus necesidades de inversión. Un fondo que invierte principalmente en acciones no será adecuado si cree que necesitará el dinero dentro de un año, mientras que un fondo de bonos probablemente no será la mejor opción si está buscando un fondo para ayudar a cumplir con los objetivos de jubilación a largo plazo en el futuro lejano.

Asegúrese de leer el prospecto de un fondo antes de invertir para comprender cómo se invertirá su dinero y si tiene sentido para sus propios objetivos financieros.

Tenga cuidado con las tarifas de fondos mutuos

Una de las cosas más importantes a tener en cuenta al invertir en fondos mutuos es la tarifa que pagará. Puede encontrar esta información en el prospecto del fondo, y aunque puede no parecer mucho, los costos realmente se suman con el tiempo.

Los fondos pueden cobrar tarifas por una serie de costos relacionados con los gastos operativos del Fondo. Las tarifas de gestión pagan por los gerentes y asesores de inversiones del Fondo, mientras que las tarifas de 12B-1 cubren los costos de marketing y venta del fondo. Otros gastos incluyen legal, contabilidad y una variedad de costos administrativos.

También puede encontrarse con lo que se conoce como fondos de carga y sin carga. Las cargas, o las comisiones, se cobran por algunos fondos y se pagan a los corredores al momento de la compra o venta de acciones en el Fondo. Las comisiones generalmente se calculan como un porcentaje de su inversión general. Los fondos que no cobran esta comisión se conocen como fondos sin carga.

Solo una tarifa anual del 1 por ciento puede comer significativamente su regreso durante una vida de inversión de décadas y arrojar una llave en sus planes de jubilación. Si bien nadie sabe qué tan bien podría funcionar una inversión, todos pueden estar seguros de cuánto pagarán en las tarifas. En muchos casos, puede comprar el mismo tipo de fondo, como un fondo de índice S&P 500, con gastos mucho más bajos.

Fondos mutuos versus ETF: cómo difieren

Los fondos mutuos y los ETF tienen mucho en común, pero hay algunas diferencias clave. Aquí están los principales a considerar.

• Inversiones mínimas: Los fondos mutuos generalmente vienen con una inversión mínima de unos pocos miles de dólares, mientras que los ETF generalmente no tienen un mínimo de inversión.
• Comercio: Los ETF comercian durante todo el día en intercambios similares a la forma en que el comercio de las acciones, mientras que los fondos mutuos solo se pueden comprar y vender una vez al día en su NAV de cierre.
• Ratios de gastos: Si bien dependerá del tipo de fondo en el que esté invirtiendo, las relaciones de gasto tienden a ser más bajas para los ETF que para los fondos mutuos. Sin embargo, un fondo mutuo que rastrea un índice como el S&P 500 será más barato que un ETF que rastrea una industria o geografía muy estrecha.
• Honorarios: Los ETF generalmente no tienen tarifas más allá de las relaciones de gastos del Fondo, mientras que los fondos mutuos a veces tienen comisiones de ventas que se cobran durante la compra o venta del fondo. Asegúrese de comprender todas las tarifas del fondo antes de invertir.

Recuerde que un fondo mutuo o ETF no es en sí mismo la inversión, sino que son los vehículos que le permiten invertir en acciones, bonos u otros valores. Un fondo solo puede ser tan bueno como las inversiones que posee, así que asegúrese de comprender cómo se invierte un fondo mutuo o ETF antes de realizar una compra.

Preguntas frecuentes

Final

Los fondos mutuos pueden ser una excelente manera de invertir en una cartera diversificada de valores para una inversión mínima relativamente pequeña. Asegúrese de leer el prospecto de un fondo antes de invertir y comprender los riesgos involucrados. Considere invertir en fondos de índices como una forma de ayudar a mantener sus costos bajos para que el rendimiento termine en su bolsillo.