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El historial de Warren Buffett en el mercado de valores es excepcional. En los últimos 60 años, ha generado un rendimiento de aproximadamente 20% al año para sus inversores (para un rendimiento total de más del 5,000,000%).
Aquí, voy a explicar cómo estoy usando su fórmula ganadora en mis acciones y acciones de ISA y una pensión personal autoinvertida (SIPP) hoy. Creo que esta estrategia puede ayudarme a aumentar significativamente mis ahorros de jubilación en las próximas décadas.
El secreto de su éxito
Buffett comenzó como un inversor de valor. Pero con el tiempo, evolucionó a un inversor de “calidad” más. En última instancia, se dio cuenta de que podía generar mayores rendimientos a largo plazo de compañías de alta calidad (aquellos con amplios bocos económicos, fuertes ganancias y balances y un potencial de crecimiento significativo) incluso si operaban a valoraciones más altas que en acciones de valor.
“Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso“, Dijo una vez.
El poder de la composición
¿Por qué pudo generar mejores retornos a largo plazo con compañías de alta calidad? Se reduce a la composición.
Las empresas que tienen amplias fosas económicas y fuertes niveles de rentabilidad a menudo pueden aumentar mucho con el tiempo (y generar grandes rendimientos para los inversores en el proceso) al agravar su crecimiento. Generan fuertes ganancias, reinvierten la mayoría de estas ganancias y luego generan un retorno de las ganancias reinvertidas (y lo hacen todo nuevamente).
Con una empresa de baja calidad (es decir, una que tiene un bajo nivel de rentabilidad y perspectivas de crecimiento mínimas a largo plazo) que se negocia a bajo precio, este ciclo compuesto a menudo no es posible, lo que significa que los rendimientos a largo plazo probablemente no serán tan fuertes. Los inversores pueden generar una ganancia única del 20% o 30% si la valoración de la compañía mejora, pero los rendimientos a largo plazo probablemente no serán enormes.
Manteniendo a largo plazo
Vale la pena señalar que el horizonte de inversión a largo plazo de Buffett jugó un papel muy importante en sus retornos. Por aferrarse a acciones como Coca-Cola y tarjeta American Express Durante décadas, pudo generar rendimientos prolíficos a medida que estas compañías agravaron su crecimiento y se hicieron mucho más grandes.
Nuestro período de tenencia favorito es para siempre
Warren Buffett
Una compra reciente
Hoy, estoy siguiendo a Buffett y tomando acciones (compuestos) de alta calidad para mi ISA y SIPP. Mi plan es aferrarse a ellos durante muchos años a medida que agravan su camino hacia el crecimiento.
Una acción que compré recientemente (y creo que vale la pena considerar hoy) fue Inteligente (LSE: sabio). Es una de las mayores compañías internacionales de transferencia de dinero, que actualmente se mueve alrededor del 5% de las fronteras de cross de dinero del mundo.
Veo mucha calidad en esta empresa. Su liderado por el fundador, tiene ingresos rápidamente aumentados, ahora es muy rentable y tiene un balance fuerte.
En cuanto a un foso económico, Wise ha pasado años estableciendo redes de cuentas bancarias en los países en los que opera. Esto le permite ofrecer tarifas muy bajas y transferencias de dinero súper rápidas a sus clientes.
Por supuesto, los pagos son un espacio competitivo. Y mirando hacia el futuro, los competidores podrían competir agresivamente por la cuota de mercado. En este momento, esta compañía parece tener un potencial de inversión a largo plazo significativo. Incluso si cotiza en una valoración por encima del promedio.
