La Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) a menudo juega un papel secundario frente a la ISA de Acciones y Participaciones. Ciertamente recibe mucha menos cobertura mediática, a pesar de que ambos protegen el dinero de los impuestos.
En este momento, especialmente cuando se acerca la fecha límite del 5 de abril, todo lo que escuchamos es ISA, ISA, ISA.
Hasta cierto punto, esto es comprensible, ya que la mayoría de las personas ya tienen una pensión en el lugar de trabajo. Pero la mayoría también tiene ahorros en efectivo, y tiene mucho sentido depositar algo de eso en una cuenta ISA fiscalmente eficiente.
Además, el dinero en una ISA de acciones y participaciones no está bloqueado. Entonces, si encuentro el siguiente NVIDIA o Rolls Royce y hacer una fortuna, podría retirar ese dinero y tomar un vuelo a las Maldivas para planear mi próximo golpe maestro en el mercado de valores. Piña colada en mano.
Sin embargo, con un SIPP podría obtener una gran rentabilidad y no poder tocarlo. Posiblemente durante décadas. De hecho, la edad a la que puedo acceder a mi pensión DIY aumentará a 57 años en 2028, frente a los 55 años actuales.
Otro inconveniente es que la ISA de Acciones y Participaciones está totalmente libre de impuestos, mientras que sólo hasta una cuarta parte del SIPP total (hasta un límite definido) puede tomarse libre de impuestos. El resto normalmente estará sujeto a impuestos después de eso.
Entonces, en la superficie, la ISA parece vencer al SIPP sin lugar a dudas. Sin embargo, veo una gran ventaja que este último tiene sobre el primero…
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal.
No interrumpas la composición
Como mencioné, no puedo retirar dinero del SIPP. Una vez que está allí, queda inmovilizado durante años o incluso décadas.
Lo mismo podría aplicarse a una ISA de acciones y participaciones, por supuesto. Y miles de personas han invertido hasta alcanzar el estatus de millonario de la ISA a lo largo de los años. Esto implica adoptar un enfoque a largo plazo respecto del mercado de valores, que es lo que defendemos aquí en El tonto abigarrado.
Sin embargo, a medida que una cartera de ISA crece con el paso de los años gracias a contribuciones periódicas o rendimientos impresionantes (idealmente ambos), puede resultar muy tentador cristalizar ganancias para gastar. Quizás para una boda, unas vacaciones o una emergencia. Quizás una segunda casa.
Por supuesto, no hay nada necesariamente malo en ello. La gente puede hacer lo que quiera con su dinero. Pero como dijo Charlie Munger: “La primera regla de la capitalización: nunca la interrumpas innecesariamente.”
Al no interrumpir la capitalización, un SIPP de £10.000 valdría poco menos de £110.000 después de 30 años, suponiendo un rendimiento promedio del 9%.
Mezclador a largo plazo
Uno FTSE 100 La acción que creo que podría contribuir al rendimiento a largo plazo de un SIPP es Fideicomiso de inversión hipotecaria escocesa (LSE: SMT).
Se trata de una empresa de inversión centrada en el crecimiento que piensa en décadas en lugar de trimestres. Es decir, pretende invertir temprano en empresas transformadoras que tengan enormes oportunidades de crecimiento. Esta estrategia le llevó a Amazonas, teslay Nvidia antes que la mayoría de los demás.
Hoy en día, la cartera tiene importantes participaciones en SpaceX, ByteDance, propietario de TikTok, y el gigante de pagos por Internet Stripe. Tenga en cuenta que estas empresas no se pueden comprar en el mercado de valores porque actualmente son de propiedad privada. Esto hace que el fideicomiso sea atractivo para mí desde una perspectiva de inversión de crecimiento.
Ahora bien, un riesgo aquí es el aumento de la inflación, que está ejerciendo presión sobre las valoraciones de las acciones de crecimiento. Entonces esto podría empeorar en el futuro.
Sin embargo, desde una perspectiva a largo plazo, creo que vale la pena considerar esta acción del FTSE 100, especialmente para una cartera SIPP.
