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Corren rumores de que las reformas de la ISA están en camino. Según “los que saben”, las asignaciones anuales para Cash ISA están a punto de recibir un recorte sustancial.
Los expertos de Interactive Investor han dicho que “Se cree que el canciller está considerando una reducción a £10 000 o £12 000, similar al panorama de la ISA anterior a 2014, cuando el límite de efectivo nunca superaba la mitad de la asignación total.“
Esto marcaría una reducción significativa del límite actual de £20.000.
Pero no estoy entrando en pánico. De hecho, cualquier cambio en la asignación de ISA no cambiará mi estrategia de creación de riqueza en lo más mínimo. ¿Quieres saber por qué?
Protegiendo mi futuro
En pocas palabras, los productos en efectivo no juegan un papel importante en mi estrategia para generar riqueza a largo plazo.
Claro, uso una Cash ISA para tener efectivo de emergencia y diversificar mis tenencias. Sin embargo, los terribles rendimientos que proporcionan significan que la mayor parte de mi capital se invierte en acciones, fideicomisos y fondos, que proporcionan rendimientos mucho mayores.
Entonces, incluso si la asignación en efectivo de ISA se reduce a £ 10 000 o £ 12 000, no supondrá ninguna diferencia en mi estrategia de inversión. Poner demasiado dinero en una ISA en efectivo de bajo rendimiento podría tener consecuencias catastróficas en mis planes de jubilación.
Déjame mostrarte por qué.
Diferentes retornos de ISA
Durante la última década, el ahorrador típico de Cash ISA ha “disfrutado” de un rendimiento anual promedio del 1,2%. Eso está sustancialmente por debajo del promedio de 9,6% que los inversionistas de Acciones y Participaciones de ISA han tendido a recibir. Esto es según una investigación de Moneyfacts.
Según esas cifras, alguien que ahorrara £500 al mes en una ISA en efectivo tendría £135,548 después de 20 años.
¿Para alguien que divide £100 entre una ISA en efectivo y £400 en una ISA de inversión? El rendimiento total es más del doble eso, a £ 315.562.
Equilibrar riesgo y recompensa
La posibilidad de obtener mayores rendimientos conlleva, naturalmente, un mayor riesgo. Sin embargo, con las inversiones adecuadas es posible crear una ISA de Acciones y Participaciones sólida como una roca.
Yo mismo he reducido el riesgo de mi efectivo al diversificar mi cartera. Esto incluye invertir en una amplia gama de acciones individuales tanto en mercados cíclicos y sectores defensivos (piense en servicios públicos, proveedores de atención médica y fabricantes de alimentos).
También tengo dinero en fideicomisos de inversión y fondos cotizados en bolsa (ETF). Estos productos pueden distribuir a los inversores entre cientos de acciones, según temas o índices particulares.
Creo Alianza Witan (LSE:ALW) es un gran fideicomiso que deben considerar las personas con aversión al riesgo. Desde finales de 2020, ha obtenido un rendimiento anual promedio del 12,2%, ayudado por su largo historial de aumento de dividendos. Los dividendos aquí han aumentado constantemente durante 58 años.
El desempeño del fideicomiso es sensible a las condiciones más amplias del mercado de valores. Como se vio a principios de 2025, el precio de sus acciones cayó fuertemente a medida que caían los valores de las acciones globales.
Pero la asignación de capital del fideicomiso significa que aún proporciona retornos que superan al mercado en el largo plazo. Actualmente posee acciones en 227 empresas diferentes: son tan variadas como el fabricante de chips estadounidense. NVIDIAmaterial de defensa francés Safranfabricante británico de bebidas Diageo y de corea Electrónica Samsung.
Considerar fideicomisos diversificados como este puede ayudar a los británicos a obtener grandes rendimientos sin tener que aceptar riesgos excesivos. En mi opinión, son una manera mucho mejor de apuntar a la riqueza a largo plazo que simplemente invertir dinero en efectivo en una ISA.
