Creciente entusiasmo por acciones mineras de bitcoin está chocando con el auge de la IA de Nvidia, a medida que los mineros dirigen sus centros de datos hacia el alojamiento de GPU de alto margen y la inferencia en la nube.
¿Por qué las acciones mineras de bitcoin subieron después de los resultados del tercer trimestre de Nvidia?
Empresas de infraestructura centradas en Bitcoin como IRÉN y Minería de cifrado vieron sus acciones subir después de que Nvidia publicara ganancias del tercer trimestre mejores de lo esperado. Los inversores reaccionaron ante el vínculo entre los centros de datos con energía segura de los mineros y la creciente demanda de computación de IA. Sin embargo, la historia va más allá de un simple intercambio de simpatía con el precio de las acciones de Nvidia.
Estos operadores se están reposicionando activamente como proveedores de centros de datos e inteligencia artificial en lugar de depender exclusivamente de las recompensas en bloque de Bitcoin.
Además, las últimas cifras de Nvidia confirmaron que la demanda de GPU para cargas de trabajo de IA sigue siendo intensa, lo que refuerza la nueva narrativa para las empresas mineras que cotizan en bolsa.
¿Cómo está transformando IREN su huella minera en infraestructura de IA?
IRÉN ha redirigido parte de su negocio de la minería tradicional de Bitcoin a operar centros de datos de alto rendimiento para cargas de trabajo de IA. La empresa firmó recientemente un 9.700 millones de dólares acuerdo de varios años con Microsoft para ofrecer computación GPU basada en Nvidia desde sus sitios de América del Norte, convirtiendo instantáneamente a Microsoft en su mayor cliente.
Según este acuerdo, IREN suministrará capacidad de GPU de Nvidia desde instalaciones respaldadas por contratos de energía a largo plazo. La empresa obtiene hardware de Nvidia a través de Tecnologías Delllo que permite la implementación de densos clústeres de GPU optimizados para entrenamiento e inferencia. Dicho esto, las operaciones heredadas de Bitcoin aún coexisten con su unidad de nube de IA en rápido crecimiento.
¿Cómo se negociaron las acciones de IREN y Cipher Mining fuera de horario?
Las acciones de IREN se dispararon a $50.45 en las operaciones fuera de horario mientras el mercado asimilaba el ritmo del tercer trimestre de Nvidia y la creciente infraestructura de inteligencia artificial en la nube de la compañía. La medida representó un 10,08% saltar, antes de un retroceso a $45.83a 6,18% disminución desde el pico fuera de horario.
Desde principios de 2025, las acciones de IREN se han multiplicado por más de diez. En lo que va del año, las acciones han subido 366,7%lo que refleja una convicción cada vez mayor de que los mineros pueden monetizar su poder y su huella inmobiliaria como proveedores de computación de IA. Sin embargo, la volatilidad en torno a los movimientos vinculados a las ganancias sigue siendo elevada.
Cipher Mining siguió un patrón similar. Sus acciones subieron a $16.51 fuera de horario, publicando un 12,93% ganar, antes de regresar a $14.62equivalente a una modesta 0,27% aumento en el gráfico diario. Al igual que IREN, el capital de Cipher se ha apreciado más de diez veces en 2025, con un rendimiento en lo que va del año de 215,09%.
La reacción del mercado subraya el creciente interés en las empresas que reutilizan la infraestructura de la era Bitcoin para la IA. Para algunos comerciantes que siguen las acciones mineras de Cipher, los últimos picos resaltan tanto las ventajas como el riesgo vinculado al sentimiento impulsado por Nvidia.
¿Qué papel juegan los acuerdos de alojamiento de IA en las estrategias de los mineros?
Cipher Mining ha firmado un acuerdo de alojamiento de IA por 10 años con Pila de fluidoscomprometiéndose a utilizar partes de sus campus mineros para la colocación centrada en la IA. La compañía está actualizando varias instalaciones para admitir las GPU H100 y Blackwell de Nvidia, alineando su hoja de ruta con las arquitecturas de aceleradores más demandadas.
Estos contratos de larga duración brindan una visibilidad de los ingresos de la que a menudo carece la minería pura de Bitcoin. Además, permiten a los mineros arbitrar su acceso a electricidad, terrenos y refrigeración de bajo costo. Paralelamente, IREN está ampliando su segmento de nube de IA, respaldado por el gran acuerdo de Microsoft y su base de poder segura.
¿Qué tan sólidas fueron las ganancias y las previsiones de Nvidia para el tercer trimestre?
El último informe de resultados de Nvidia confirmó que el gasto en infraestructura de IA sigue acelerándose. La empresa publicó 57 mil millones de dólares en ingresos del tercer trimestre, aumento 22% versus Q2 y 62% año tras año, impulsado predominantemente por la demanda de los centros de datos para sus plataformas GPU.
La división de centros de datos por sí sola generó 51.200 millones de dólaresmarcando un 25% aumento secuencial y un 66% ganancia año tras año. Las ganancias por acción llegaron a $1.30mientras que el margen bruto GAAP alcanzó 73,4%que ilustra la rentabilidad de la pila de inteligencia artificial de Nvidia. Según las previsiones de la empresa, los ingresos del cuarto trimestre se proyectan en torno a $65 mil millones con un margen bruto esperado no GAAP de aproximadamente 75%.
El liderazgo de Nvidia destacó la creciente demanda de sus chips Blackwell y GPU en la nube como el factor clave detrás de estas cifras. Este telón de fondo ha reforzado las expectativas de los inversores de que la demanda de los centros de datos GPU se mantendrá sólida, un factor crucial para que los mineros reposicionen su infraestructura como capacidad preparada para la IA.
¿Cómo evolucionarán los fundamentos de IREN en 2025?
Además del aumento del precio de sus acciones, IREN ha informado $501 millones en ingresos para el año fiscal 2025, impulsado por el rápido crecimiento de su negocio de nube de IA. La empresa ha conseguido una importante 2.910 megavatios capacidad de energía destinada a alojar más GPU y escalar cargas de trabajo de IA en sitios de Columbia Británica y Texas.
Esta huella de energía, originalmente creada para extraer Bitcoin, ahora se está aprovechando para el alquiler de computadoras de mayor rendimiento. Además, los acuerdos de compra de larga duración y las asociaciones de hiperescala podrían suavizar los flujos de efectivo en comparación con la naturaleza cíclica de la economía del precio del hash.
¿Cuál es el impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin en el cambio de los mineros a la IA?
La última reducción a la mitad de la red Bitcoin en 2024, que redujo las recompensas en bloque a 3.125 BTCha remodelado materialmente la economía de los mineros. Los ingresos se redujeron a medida que las recompensas se redujeron, mientras que las dificultades de la red y los volúmenes relativamente lentos de transacciones en cadena comprimieron aún más los márgenes.
A pesar de que Bitcoin alcanzó nuevos máximos de $126,000 por moneda, la economía unitaria de muchos operadores se deterioró. Los costos de la energía aumentaron marcadamente, erosionando la rentabilidad y haciendo precaria la dependencia exclusiva de las recompensas en bloque. Como resultado, los mineros han redirigido cada vez más la energía y el espacio de los racks hacia cargas de trabajo de IA para estabilizar los retornos.
Para grupos como IREN y Cipher, el giro significa monetizar la infraestructura de energía, tierra y refrigeración existente a través de servicios informáticos de alto valor. Este contexto es crucial para los inversores que se preguntan si las acciones mineras de bitcoins son una buena inversión, ya que los flujos de efectivo quedan vinculados tanto a los ciclos de gasto de la IA como a los precios de las criptomonedas.
¿Las acciones mineras de bitcoins se están convirtiendo en obras de infraestructura de inteligencia artificial?
La superposición entre la infraestructura de IA y las instalaciones de Bitcoin que consumen mucha energía se está estrechando. Los mineros poseen grandes extensiones de terreno permitido, interconexiones de red y sistemas de inmersión o refrigeración por aire, todos los cuales son transferibles a salas de datos de GPU con el gasto de capital adecuado.
Sin embargo, el riesgo de ejecución persiste. Acuerdos como el acuerdo con Iren Microsoft y el acuerdo de alojamiento a largo plazo de Cipher requieren una entrega consistente de energía, tiempo de actividad y compromisos de nivel de servicio. Aún así, dado que el desempeño de Nvidia en el tercer trimestre valida la demanda sostenida de IA, los mineros que cotizan en bolsa son vistos cada vez más como opciones que juegan tanto en Bitcoin como en el ciclo de cómputo de IA.
En última instancia, el reciente repunte de las acciones mineras de bitcoin refleja esta doble exposición. Mientras la demanda de GPU de IA y los precios de Bitcoin sigan siendo elevados, los mineros que equilibren con éxito la tasa de hash con la computación alojada podrían ubicarse cerca de la intersección de dos poderosas tendencias seculares.
