Ilustración de Bankrate.
Las empresas privadas están teniendo un momento, con algunas empresas, como SpaceX y OpenAi, con valoraciones en los cientos de miles de millones de dólares y Wall Street para incluir activos privados en cuentas de jubilación.
En los viejos tiempos, las empresas harían públicas a través de una oferta pública inicial, o OPI, relativamente temprano en su vida, lo que permite a los inversores participar en la mayoría de su crecimiento. Empresas como Walmart, Home Depot y Microsoft se hicieron públicas con valoraciones relativamente modestas y han recompensado a los inversores generosamente en las últimas décadas.
Hoy, más empresas eligen mantenerse en privado por más tiempo y pueden no hacer públicos en absoluto, pero eso no significa que los inversores queden completamente fuera del frío. Aquí hay cuatro formas de invertir en empresas privadas.
1. Sea un inversor acreditado
Las leyes federales de valores limitan ciertas ofertas de inversión privada a “inversores acreditados”. Para calificar como inversor acreditado, debe cumplir al menos uno de los siguientes requisitos financieros o profesionales.
- Un patrimonio neto superior a $ 1 millón, excluyendo el valor de su residencia principal (individualmente o con un socio).
- Un ingreso de más de $ 200,000 (individualmente) o $ 300,000 (con cónyuge o socio) para cada uno de los últimos dos años y una expectativa de lo mismo en el año en curso.
- Profesionales de inversión que tienen ciertas licencias profesionales, como la Serie 7 o la Serie 82. Otros profesionales también pueden calificar.
Sin duda, solo porque califique como inversor acreditado no significa que debe invertir en valores complejos o empresas privadas. Asegúrese de comprender los riesgos involucrados en cualquier inversión antes de cometer su dinero. Considere trabajar con un asesor financiero que puede ayudarlo a construir un plan financiero general.
2. Compre empresas de capital privado que se negocian públicamente
Una forma de participar en el auge de los activos privados es comprar las acciones públicas de empresas de capital privado como Blackstone (BX), KKR (KKR) o Apollo (APO). Sin embargo, tenga en cuenta que los accionistas en estas compañías no están invertidos en los fondos de capital privado, sino en las operaciones de las empresas matrices. Estos negocios obtienen ingresos en gran medida de las tarifas que cobran a los clientes, por lo que a medida que aumentan sus activos, sus ganancias también deberían aumentar, todo lo demás es igual.
3. Invierta en fondos de activos privados
Hay algunos fondos mutuos que invierten una parte de sus activos en empresas privadas, pero hay límites en el porcentaje de sus carteras que pueden invertirse en valores ilíquidos. Por ejemplo, hay fondos que tienen apuestas en SpaceX.
Estos fondos pueden venir con tarifas más altas que un fondo mutuo más tradicional y también puede haber restricciones a la redención debido a las tenencias de los fondos ilíquidos. Asegúrese de comprender lo fácil que es vender un fondo antes de realizar una inversión.
4. Compra a través de mercados secundarios
Las acciones de algunas empresas privadas comercian en plataformas de mercado secundario como Hiive, pero deberá ser un inversor acreditado para comprar acciones. Estos mercados secundarios otorgan a los que poseen participaciones en empresas privadas la oportunidad de vender sus acciones antes de que una empresa se haga pública. Estos vendedores pueden ser empleados de la compañía que han recibido el capital como parte de su compensación y buscan retirar una porción o todas sus acciones.
Riesgos de invertir en empresas privadas
Invertir en empresas privadas puede tener el potencial de rendimientos fuertes, pero también viene con riesgos adicionales. Aquí hay algunos para considerar.
- Falta de liquidez
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Las inversiones de las empresas privadas son inherentemente menos líquidas que las acciones públicas que comercian en un intercambio. Esto significa que puede ser difícil vender una inversión privada rápidamente si necesita recaudar efectivo.
- Divulgaciones limitadas
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También hay menos información disponible sobre empresas privadas y menos requisitos de divulgación en comparación con las empresas públicas.
- Mayor riesgo de falla
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Las empresas privadas, particularmente las nuevas empresas, pueden ver una tasa de falla más alta en comparación con sus homólogos públicos.
- Mayores tarifas potenciales
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Si está invirtiendo en un fondo de activos privados, puede pagar tarifas más altas que si posee un fondo con valores públicos más tradicionales, como un fondo índice.
Final
El crédito y la equidad privados están viendo un boom en este momento, y los inversores pueden estar buscando obtener una parte de la acción. Algunas inversiones privadas están reservadas para inversores acreditados, pero hay algunas formas en que los inversores no acreditados pueden participar. Tenga en cuenta que las inversiones privadas generalmente vienen con menos liquidez, menos revelaciones y mayores riesgos que las empresas públicas.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
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