Fuente de la imagen: The Motley Fool
Compañía de inversión de Warren Buffett, Berkshire Hathawayestá sentado en alrededor de $ 340 mil millones en efectivo en este momento. Por lo tanto, podríamos ver que el legendario inversor del mercado de valores realice un intercambio importante antes de retirarse al final del año.
Ahora, no hay garantía de que ponga este efectivo a trabajar, por supuesto. Pero aquí hay un vistazo a un S&P 500 El stock que creo se ajusta al molde de Buffett.
Este stock S&P 500 se ha derrumbado
La acción que quiero resaltar hoy es UnitedHealth (NYSE: UNH), la compañía de seguros de salud más grande de los Estados Unidos (y el mundo).
Listado en el Bolsa de Nueva Yorkactualmente cotiza por $ 241. Eso es más del 50% por debajo del nivel en el que se cotizaba al comienzo del año.
Una empresa de alta calidad a la venta
Entonces, ¿por qué creo que Buffett debería estar interesado en esta acción? Bueno, hay algunas razones.
Para empezar, sabemos que Buffett ama a las compañías de seguros (están muy en su ‘círculo de competencia’). A lo largo de las décadas, ha invertido en muchas aseguradoras diferentes, incluidas Geico, General RE, Chubb y Alleghany. Vale la pena señalar aquí que en realidad ha sido propietario de las acciones de UnitedHealth en el pasado (durante aproximadamente tres años entre 2006 y 2009). Así que imagino que conoce muy bien a esta compañía.
En segundo lugar, sabemos que le gusta invertir en negocios de alta calidad que están fuera de favor y ofrecen valor. Eso es lo que tenemos aquí. A largo plazo, esta compañía de seguros ha generado una gran cantidad de riqueza para los inversores, gracias a su alto rendimiento del capital (promedio de cinco años del 24%) y un fuerte balance general. Sin embargo, este año, ha enfrentado algunos desafíos y el precio de sus acciones ha caído significativamente, dejando la acción en una relación precio a ganancias (P/E) de solo 13.5.
Tercero, podría comprar una participación significativa en la compañía. Actualmente, UnitedHealth tiene una capitalización de mercado de $ 218 mil millones. Eso es menos que el valor del efectivo en los libros de Berkshire. Por lo tanto, podría comprar toda la compañía si quisiera y convertirse en el propietario del negocio (a Buffett le gusta pensar como propietario de un negocio y no como especulador de mercado de valores).
Desafíos a corto plazo
Vale la pena señalar que Buffett no ha dado ninguna indicación de estar interesado en comprarlo y solo estoy especulando. Además, puede ser desanimado por los desafíos que enfrenta la compañía de seguros en este momento. Este año, ha reducido su guía de ganancias de 2025 en varias ocasiones debido a una mayor demanda de atención médica, mayores costos médicos, precios de seguro subóptimos y algunos otros problemas. Estos problemas podrían persistir en el corto plazo. Para que las acciones se recuperen, la gerencia tendrá que demostrar que está encima de ellas.
Sin embargo, dado el historial a largo plazo de esta compañía y la valoración actual, no me sorprendería si de repente escuchamos que Buffett debía obtener una porción de este negocio en los próximos meses. Veo una compañía de calidad que cotiza a un precio razonable y creo que vale la pena considerar las acciones hoy.
Haré hincapié en que no estoy diciendo que comprará las acciones. Pero sí creo que tiene muchas de las cosas que busca en una inversión.
