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Pocos inversores han tenido tanto éxito a gran escala como el multimillonario Warren Buffett. Pocos han atrapado la imaginación de otros inversores de la misma manera, gracias, gracias en parte a la forma en que Buffett comparte su sabiduría de inversión de forma gratuita y clara.
Cuáles son las acciones
En la carta de este año a Berkshire Hathaway Accionistas, Buffett dijo que ve las acciones como “como propiedad parcial de las empresas“.
Entonces, mientras los comerciantes miran las acciones como números o bits de papel, Buffett las considera una participación en un negocio. Si no quisiera ser dueño de todo el negocio, ¿por qué compraría incluso una pequeña participación?
El hecho de que las acciones tengan un precio que puede moverse mucho distrae a muchos inversores, que terminan pensando en acciones solo en términos de su precio.
El enfoque de Buffett es ver el mercado como un mecanismo para comprar o vender sus acciones Si así lo elija en cualquier día de negociación, pero sin obligación. Él ha dicho que si el mercado cerró durante años, si no lo molestaría.
Valorar las empresas es importante
Advierte contra el precio confuso: “Lo que pagas” – con valor -“Lo que obtienes“.
Warren Buffett reconoce que una buena inversión no tiene que realizarse a una valoración barata. Pero debería, al menos, ser “atractivo“.
Apegando a lo que sabes
Como dijo Buffett en la carta de este año, “Cada empresa no tiene un negocio fácil de entender“. Por eso dice que es importante que los inversores se apeguen a los suyos”círculo de competencia“.
Eso podría implicar evaluar la calidad de la gestión actual de una empresa, pero es crucial que también implique evaluar el modelo y las operaciones de negocios.
¿Por qué? Buffett dice: “Trato de invertir en negocios que son tan maravillosos que un idiota puede administrarlos. Porque tarde o temprano, uno“.
Ganancias compuestas a largo plazo
El período de tenencia preferido de Buffett para las acciones es “para siempre“. Es el epítome de un inversor a largo plazo.
Cuando gana dinero con acciones en forma de dividendos o ganancias de capital, no les paga a los accionistas de Berkshire como dividendos. En cambio, Berkshire los reinvierte.
Esta técnica financiera simple pero poderosa (conocida como compuesta) es una que un pequeño inversor también puede usar.
Desde 1965, el valor de mercado por acción de Berkshire se ha agravado en un 19.9% anual. Un enfoque a largo plazo ayuda mucho aquí: la ganancia total en ese período ha sido una asombrosa 5,502,284%!
No hay necesidad de acción, pero no se apodere de
La cita de Buffett anterior sobre el cierre del mercado de valores durante años ya muestra que puede sentarse felizmente durante mucho tiempo sin hacer nada.
Pero cuando encuentra una oportunidad que le gusta, tiende a actuar decisivamente.
A muchos inversores les gusta Manzana (NASDAQ: AAPL). El mercado en el que opera es enorme y es probable que crezca. Su marca fuerte, tecnología patentada, diseño distintivo, popularidad y base de usuarios instaladas son todos activos.
Pegando a su círculo de competencia, Buffett observó a Apple durante décadas sin invertir. Primero invirtió hace menos de una década.
Invirtió a lo grande, invirtiendo más de $ 30 mil millones en acciones de Apple. Es la mayor tenencia de Berkshire y ha obtenido las grandes ganancias de la firma.
Pero las ganancias netas de Apple han caído en los últimos años. Factores que incluyen un aumento de las tarifas y los rivales de teléfonos asiáticos de bajo costo plantean riesgos continuos. Warren Buffett ha reducido significativamente su estaca de manzana.
