Las acciones de defensa han aumentado en los últimos tiempos después de la invasión de Rusia de Ucrania, la batalla en Gaza y, la mayoría últimamente, la declaración del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de que Washington no acudirá en la ayuda de los miembros de la OTAN cuyo gasto de defensa es demasiado bajo.
La opinión de Trump es que los presupuestos de seguridad deben ser no menos del 5 por ciento del PIB. A la cara de esas amenazas, el Reino Unido y la UE se han dedicado a gastar miles de millones de más en armas y sus fuerzas armadas, y las corporaciones que recuerdan a Rheinmetall, Thales, Programas BAE, Leonardo y Saab han aumentado en valor, subiendo significativamente durante los 12 meses.
Los comerciantes cuentan con mayores compromisos de gasto para traducirse en nuevos pedidos de armas y actualizaciones. A medida que se firman los contratos, puede haber un impulso de valor de acciones adicional. Sin embargo, los enormes contratos a largo plazo pueden ofrecer peligros de valor y obsolescencia; Los pedidos no se materializarán y muchas de esas corporaciones probablemente se verán afectadas por los aranceles de Trump. No obstante, los compradores tienen muchas opciones, en cada nivel del mercado, con varios niveles de publicidad para el sector de defensa.
Además, la brigada FTSE 100 extremadamente calificada, que incorpora BAE, Babcock, que mantiene los submarinos nucleares de Gran Bretaña, y los jugadores Rolls-Royce más pequeños adoptan los conocimientos de seguridad y el especialista en pruebas Qinetiq, el ingeniero de defensa Chemring (cada uno dentro del FTSE 250), y en el mercado junior de Londres, el mercado de la defensa cohort, Filtronic y Filtronic y las compañías, y las compañías y el ejército de los Métodos de la costura y las partes de la costura de la costura, y las partes de los Métodos del ejército con el ejército de los Métodos de la costura, y las partes del ejército con el ejército de los Métodos de la Seamia, y las partes de los Métodos de la costura, y las partes del ejército están a la altura de los Métodos. En esencialmente el ambiente más inhóspito.
Los operadores deben mantener una cabeza fría cuando los costos de acciones se dejan llevar por impulso y concentrarse en las fortalezas subyacentes de las corporaciones. Sin embargo, las tensiones geopolíticas y el mejor gasto de defensa parecen poco probables que se desvanezcan rápidamente, lo que significa que estas corporaciones deberían tener pistas de progreso asequibles hacia adelante.
Comprar: Ciencias Aplicadas concurrentes (CNC)
El progreso robusto puede muy bien verse afectado por la interrupción del arancel, escribe Arthur Sants.
Ciencias aplicadas concurrentes fabrica sistemas informáticos resistentes utilizados en aviones y barcos del ejército. Estas son pequeñas placas de PC que pueden energía en energía métodos o engranajes de comunicación y pueden soportar el calor o las vibraciones excesivas.
El último aumento en el gasto de defensa ha empujado un fuerte progreso. Dentro de los 12 meses de diciembre, los ingresos de concurrente elevaron en un 27 por ciento a £ 40.3mn, mientras que sus ingresos monetarios (EBITDA) aumentaron un 30 por ciento a £ 7.8mn.
Aseguró 22 victorias de diseño en todas las áreas, esto incluyó 10 “victorias principales”, además de su contrato más grande hasta ahora con un contratista de defensa estadounidense “principal”. Este gran negocio está a punto de contribuir materialmente desde 2027.
No obstante, los aranceles estadounidenses y la retórica hostil general del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en la dirección de Europa son una prioridad. Finales 12 meses, Estados Unidos representó el 45 por ciento de los ingresos de Concurrent, con Alemania representando el 9 por ciento y el Reino Unido 7 por ciento, con diferentes ubicaciones internacionales europeas que contribuyen al 20 por ciento. El último plan de gasto de Billon Greenback de Alemania debería mejorar el progreso. No obstante, vendría a expensas de la empresa estadounidense que puede intercambiar en la dirección de proveedores de hogares adicionales.
La administración dice que comprar y vender estos 12 meses ha comenzado correctamente y £ 100 millones es un “hito futuro significativo”. Es probable que este progreso se acelere en 2026 cuando los ingresos de la gran victoria del contrato lleguen a través. Concurrente cotiza en una relación de valor/ganancias anticipado de 25, lo cual es querido, sin embargo, dada su tarifa de progreso y energía de la hoja de estabilidad, no parece exorbitante. Es probable que los aranceles sean un problema, sin embargo, a largo plazo, el gasto de defensa elevado probablemente será un problema macro más esencial. Y su resistente hoja de estabilidad implicará que está reforzada para los días difíciles hacia adelante.
Comprar: AB Dynamics (ABDP)
La empresa se posiciona adecuadamente en la entrada del arancel en contraste con los oponentes europeos, escribe Christopher Akers.
AB Dynamics recibió un comienzo resistente con su nuevo plan de progreso a mediano plazo, ya que los ingresos aumentaron en dos dígitos e ingresos de trabajo elevados por un quinto en su primera mitad.
El progreso de primera línea se realizó en las tres divisiones de la empresa de pruebas automotrices cotizadas en la intención. Las ventas brutas han aumentado un 7 por ciento en su mejor unidad, probando mercancías, debido al progreso en la conducción de robots y la adquisición de septiembre de los programas de las opciones de prueba de pruebas de electrones automotrices alemanes empresariales.
Los proveedores de pruebas y elementos de simulación más pequeños crecieron más rápidamente. Los proveedores de pruebas entregaron un progreso bruto de ventas del 21 por ciento de las necesidades regulatorias recientes de EE. UU., Mientras que las ventas brutas dentro del brazo de simulación han aumentado un 15 por ciento como resultado de las mejores ventas brutas de la plataforma de movimiento. La empresa también marcó dos victorias de contrato para la segunda mitad.
Los ingresos de trabajo ajustados aumentaron un 21 por ciento y el margen mejoró en 160 factores de base a 18.6 por ciento. La elevación del margen bruto fue aún mayor, cambiando 190 factores de base a 60.2 por ciento. Los aspectos positivos de proporcionar mejoras en la cadena y un nuevo sistema de planificación de recursos útiles (ERP) de la empresa han sido claros.
AB Dynamics estableció una técnica de progreso a mediano plazo en noviembre, con el objetivo de duplicar los ingresos y triplicar los ingresos de trabajo a través del progreso natural del 10 por ciento por 12 meses en los mercados centrales, y aumentar el margen de trabajo al veinte por ciento.
La empresa generó el 30 por ciento de los ingresos en América del Norte dentro de la mitad, por lo que los compradores realmente pueden sentirse involucrados sobre los aranceles. No obstante, el Gobierno Jefe James Routh argumentó que el efecto directo de los gravámenes introducidos “es más probable que se restrinja” y la administración espera enviar ingresos de trabajo ajustados anuales de acuerdo con el consenso de los analistas de £ 22.4mn.
El analista de Panmure Liberum, Sanjay Vidyarthi, identificó que la corporativa se posiciona comparativamente adecuadamente en contraste con los oponentes que recuerdan a 4 animados y VI-Grade, que fabrican en Europa, dado que vende mercancías a los Estados Unidos desde el Reino Unido, lo que tiene una tarifa tarifa disminución del 10 por ciento. La tarifa arancelaria de Europa es del 20 por ciento, aunque esto se redujo a la mitad durante 90 días como parte de la escalada del 9 de abril del presidente Donald Trump.
El libro electrónico de pedidos se sentó a £ 42.1mn al 28 de febrero, simplemente hacia adelante del nivel idéntico final de 12 meses y un encantamiento desde £ 30.3mn en agosto final.
AB Dynamics cotiza en 22 instancias por delante de ganancias para 2026. En nuestra opinión, eso finalmente puede mostrar atractivos si probablemente se enviará con esperanzas a mediano plazo. Vemos potencial para actualizaciones dentro de la segunda mitad.
Hold: J Sainsbury (Sbry)
La empresa de la tienda de comestibles ofrece un fuerte progreso de los ingresos, sin embargo, los puntos de venta del catálogo luchan, escribe Michael Fahy.
Tal vez se trataba del fin de semana de Pascua, sin embargo, cuando el Gobierno Jefe Simon Roberts presentó los resultados de J Sainsbury, sonaba extra como si estuviera entregando un sermón que una evaluación de su eficiencia.
El minorista había “revitalizado nuestro ardor para las comidas”, argumentó, discutiendo una empresa que ha sido “reelaborada”.
Para ser honesto, los números hicieron niveles de una resurrección. La participación de Sainsbury en el mercado de comestibles por cantidad aumentó a 12.8 por ciento, frente al 12.2 por ciento dos años antes. Esto se ha ayudado al mejorar las percepciones del comprador redondea la alta calidad y el valor, con clientes adicionales seleccionando para hacer su tienda semanal más importante en el minorista, mencionó Roberts.
Las ventas brutas crecieron un 4,1 por ciento que, cuando se acompañaron de £ 350 millones de mejoras de valor, se tradujeron en un progreso de ingresos de trabajo subyacente de más del 15 por ciento, mayor que el doble del 7,2 por ciento registrado en todo el sector. Esto aumentó su rendimiento del capital por 70 factores de fundación al 9 por ciento.
No obstante, cuando la eficiencia más débil de la empresa de Argos, cuyas ventas brutas cayeron en un 2,7 por ciento y las ganancias casi colapsadas, se tiene en cuenta, el progreso de los ingresos de trabajo minoristas del grupo fue de acuerdo con los amigos.
Aunque Argos mejoró secuencialmente en el transcurso de los 12 meses finales para documentar el progreso bruto de las ventas del 1.9 por ciento dentro del último trimestre, necesitaba cambiar mucho inventario a una reducción para tomar medidas y la administración no cuenta con una gran carga en esta empresa estos 12 meses. Ciertamente, la perspectiva de todo el grupo es para que los ingresos de trabajo subyacentes se mantengan estables en la ronda de £ 1 mil millones porque los elementos de TI son una posibilidad de un mercado de comestibles mucho más agresivo.
Como pero, no hay muchas pruebas de una guerra de valor y después de “invertir £ 1 mil millones para disminuir nuestros costos” en los 4 años anteriores, Sainsbury’s está en un lugar honesto para defender los factores positivos para compartir, argumentó Roberts.
Los problemas de la competencia detuvieron las acciones de Sainsbury en un 8 por ciento en este 12 meses, sin embargo, la dirección apagada significó que el concesionario doméstico Shore Capital reduce su pronóstico de ganancias por una cantidad análoga. Un rendimiento de dividendos al norte del 5 por ciento y la perspectiva de £ 450 millones de rendimientos adicionales a través de recompras y un dividendo particular tan pronto como se complete la venta de la institución financiera de Sainsbury es interesante, sin embargo, con las acciones bastante calificadas con 11.4 instancias de ganancias de pronóstico, no podemos transformarnos.
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