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Una pensión es algo muy importante, pero durante gran parte de nuestras vidas laborales (y mucho menos antes) es posible que no lo pensemos tanto como merece. Tome una pensión personal autoinvertida (SIPP), por ejemplo. Dada su naturaleza a largo plazo, puede ser tentador cuando los tiempos están ocupados para posponer pensar en ello o invertir el dinero en él. Pero ese puede ser un error costoso una vez que llegue la jubilación.
Aquí hay tres errores que pretendo evitar al invertir mi propio Sipp.
Voluntario por lo desconocido
Sabemos por experiencia pasada que la economía seguirá evolucionando. Algunas acciones que apenas se conocen y tal vez incluso comercian con centavos de hoy podrían valer una fortuna en una o dos décadas a partir de ahora.
A veces, ese miedo a perderse lleva a las personas a apresurarse a las acciones que no entienden en caso de que se disparen en valor antes de que aprovechen la oportunidad.
Ese no es el tipo de inversión prudente, considerada que quiero para mi SIPP; Es especulación. Trato de evitar el error de invertir en el “Siguiente gran cosa“A menos que lo entiendo.
Por supuesto, el círculo de competencia de uno no es estático: es posible aprender sobre una industria emergente que puede sonar prometedor, como la energía renovable o la biotecnología.
No se diversifica
¿Esto te suena como un problema? Warren Buffett invirtió decenas de miles de millones de dólares en Manzana existencias. Lo hizo tan bien que no solo las acciones se dispararon en valor por decenas de miles de millones de dólares, sino que también representó la mayor parte de la compañía de Buffett. Berkshire HathawayLa cartera de acciones listadas.
Puede que no parezca un problema. Como el multimillonario Buffett todavía está trabajando a los 94 años, su pensión puede no ser una gran preocupación para él.
Pero Buffett sabe lo que cada inversor de Sipp debe recordar: puede tener demasiado de algo bueno.
El gigante tecnológico sigue siendo la mayor participación de Berkshire, pero las ventas de acciones significan que ya no domina la cartera en la misma medida.
No considerar los futuros flujos de efectivo
A muchos inversores les gusta la idea de comprar acciones de dividendos que pueden pasar silenciosamente en su SIPP, agravando los ingresos durante décadas. Soy uno de ellos.
Pero siempre es importante no solo ver el rendimiento actual de dividendos de una acción. Debe considerar el posible rendimiento futuro, basado en potenciales flujos de efectivo libre futuros.
Llevar Marcas imperiales (LSE: IMB) Como ejemplo. Al igual que muchas compañías de tabaco, es una máquina de flujo de efectivo libre. Solo en la primera mitad de este año, generó flujos de efectivo operativos de £ 1.5 mil millones.
Ahora, vio £ 0.2 mil millones de salidas de efectivo relacionadas con la inversión. También vio £ 0.3 mil millones de salidas de efectivo relacionadas con las finanzas. Pero pagó más de £ 1 mil millones de dividendos, la mayoría a los accionistas.
Si no hubiera elegido gastar £ 0.6 mil millones al comprar sus propias acciones, los flujos de efectivo de Imperial habrían cubierto cómodamente dividendos y dejado dinero de sobra. Hasta ahora, todo bien.
Sin embargo, a largo plazo, el consumo de cigarrillos está disminuyendo. Los volúmenes de tabaco cayeron un 3% año tras año. La empresa tiene poder de fijación de precios, pero a largo plazo temo que los flujos de efectivo libres podrían caer y conducir a un corte de dividendos.
Una vez tuve el propietario de las marcas Imperial en mi Sipp, pero no más.
