Fuente de la imagen: Britvic (copyright Evan Doherty)
¿Cuál es la diferencia entre invertir £10.000 en un rastreador del índice FTSE 100 y poner la misma cantidad en una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) y luego usar eso para invertir el monto total en el mismo rastreador del índice?
¡La respuesta puede sorprenderte!
La estructura SIPP puede ofrecer a los inversores un beneficio convincente
Cuando invertimos, a menudo esperamos que la cantidad de dinero que tanto nos costó ganar y que invertimos en la plataforma de inversión se vea reducida por cosas como honorarios, comisiones y costos de negociación.
Desafortunadamente, esto también es cierto cuando se invierte a través de un SIPP.
Sin embargo, un SIPP puede ofrecer una gran ventaja inmediata en comparación con otras estructuras de inversión: la desgravación fiscal.
No me refiero a las ganancias de capital e ingresos libres de impuestos dentro del envoltorio, como ofrece una ISA de Acciones y Participaciones. Esto también se aplica a un SIPP, aunque las reglas sobre retiro (tanto sobre impuestos como sobre cuándo se puede hacer) son diferentes a las de un ISA.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ser, ni constituye, ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de llevar a cabo su propia diligencia debida y de obtener asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Hacer más con la misma cantidad de dinero
No, estoy hablando de desgravación fiscal.
En resumen, el gobierno aumentará la cantidad que usted deposite en su SIPP como una forma de reembolsar efectivamente (sin intereses) el impuesto sobre la renta que pagó por el dinero involucrado.
Para los contribuyentes de impuestos sobre la renta con tasas más altas y adicionales, esto puede ser un gran beneficio.
Sin embargo, incluso para un contribuyente de impuesto sobre la renta con tasa estándar, esto podría ser muy poderoso. De hecho, y curiosamente, incluso los no contribuyentes pueden obtener esa desgravación fiscal.
En la práctica, significa que alguien que invierta £10.000 en un SIPP tendría en realidad £12.500 para invertir sin aportar más dinero propio.
Más dinero, más retornos
Pongamos eso en perspectiva.
En los últimos cinco años, el índice FTSE 100 ha subido un 45%. Así que alguien que hace cinco años puso £10.000 en un rastreador en una cuenta de negociación de acciones ahora tendría alrededor de £14.500.
Pero alguien que invirtiera esa misma cantidad (10.000 libras esterlinas) en un SIPP y luego comprara el mismo rastreador ahora estaría sentado en un SIPP valorado en alrededor de libras esterlinas.18,125.
Eso es incluso antes de tener en cuenta los dividendos a lo largo del camino.
La cantidad de ingresos pasivos obtenidos sería un 25% mayor gracias al efecto de la desgravación fiscal en el SIPP, en comparación con realizar los mismos movimientos fuera del SIPP.
A la caza de los ganadores del SIPP
Da la casualidad de que actualmente no tengo ningún rastreador de índices en mi SIPP.
Pero he estado invirtiendo directamente en algunas acciones del FTSE 100.
Uno que lo ha estado haciendo mal es Deportes JD (LSE: JD). Mientras que el FTSE 100 ha subido un 45% en cinco años, en el mismo período el precio de las acciones de JD Sports se ha hundido en tres quintas partes.
El dividendo tampoco es emocionante. Un rendimiento del 1,7% está muy por debajo del 3,1% que ofrece el índice más amplio.
Entonces, ¿por qué sigo aguantando?
No estoy ignorando los riesgos. El debilitamiento del gasto de los consumidores amenaza la demanda de ropa deportiva costosa. El valor del programa de expansión de JD Sports durante los últimos años aún está por demostrarse. Pero ha impulsado la huella global y las economías de escala de la empresa británica.
La marca es fuerte y la empresa sigue siendo muy rentable. El beneficio antes de impuestos y partidas de ajuste el año pasado cayó, pero aun así ascendió a 852 millones de libras esterlinas.
La acción me parece infravalorada. ¡Planeo mantenerlo en mi SIPP!
