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Cuando los mercados de valores dan miedo, nos preocupamos por nuestras inversiones en Pensiones Personales Autoinvertidas (SIPP) y en Acciones y Participaciones ISA, ¿verdad?
Para un SIPP en particular, creo que la mayoría de nosotros queremos minimizar el estrés. Y me gusta buscar tipos de inversiones que podamos sentarnos y olvidar. ¿Pero cuáles podrían ser?
Creo que los fideicomisos de inversión pueden cumplir estos requisitos bastante bien. Y en particular, prefiero un grupo específico de ellos.
Héroes del dividendo
La Asociación de Empresas de Inversión (AIC) mantiene una lista de aquellas que cuentan con al menos 20 años consecutivos de aumentos de dividendos. Los llama “Héroes del Dividendo” y varios de ellos han logrado hazañas bastante notables.
Fideicomiso de inversión de la ciudad de Londres (LSE: CTY) y Fideicomiso de inversión de banqueros (LSE: BNKR) se encuentran entre los líderes del grupo. Ambos han aumentado sus dividendos durante 59 años consecutivos, sin perder un solo año.
¿Qué hacen?
Ambos apuntan a una combinación de crecimiento del capital a largo plazo e ingresos por dividendos. La única diferencia real está en las acciones que compran y mantienen.
La City de Londres invierte el dinero de sus accionistas principalmente en empresas del sector Bolsa de Valores de Londres. Y tenga en cuenta que digo accionistas, no clientes. Así es, no les entregamos nuestro efectivo para que lo administren y lo utilicen para priorizar sus propias ganancias, como ocurre con otros tipos de inversiones mancomunadas. No, sino que compramos acciones directamente del fondo de inversión, que a su vez es una empresa que cotiza en bolsa. De esa manera, las ganancias para los dueños de la empresa llegan a nosotros… porque eso es lo que somos.
Las 10 principales participaciones de la City de Londres incluyen Participaciones HSBC, Caparazón, Sistemas BAE, tesco… Y eso inmediatamente nos brinda una buena diversificación con una sola inversión. Y esa es probablemente la forma más eficaz de minimizar el dolor de la volatilidad del mercado de valores. Por supuesto, si todo el mercado cae, aún así deberíamos ver caer el precio de las acciones del fideicomiso. Pero es casi seguro que será menor que el de las acciones más afectadas.
Perspectiva más amplia
Pasando al Bankers Investment Trust, la perspectiva es global, con un fuerte enfoque estadounidense. Sus principales participaciones incluyen NVIDIA, Amazonasy Manzana. Es cierto que eso conlleva cierto riesgo de exposición a la IA. Pero sólo alrededor del 12% del efectivo del fideicomiso está en estos tres. Y JPMorgan Chase también está entre los 10 primeros.
Las acciones estadounidenses representan alrededor de dos tercios de las inversiones totales de los banqueros. Y los mercados estadounidenses tienden a liderar al resto del mundo en volatilidad. Pero también es el país que ha liderado las tablas bursátiles mundiales durante décadas. Y no veo que eso cambie pronto.
Bankers ha logrado un rendimiento anual promedio del 11% desde 2015, en gran parte gracias a la fortaleza de las inversiones estadounidenses.
un buen comienzo
Además del riesgo general del mercado de valores, creo que cualquier falta de aumento del dividendo anual de cualquiera de estos podría provocar una caída del precio de las acciones. Pero considerándolos como base para un SIPP, realmente creo que pueden brindar mayor tranquilidad que comenzar con acciones individuales y preocuparse por ellas.
