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Control de llave
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Rolling Returns puede mostrarle qué tan bien funciona una inversión con el tiempo.
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El propósito de los rendimientos ondulantes es sacar tendencias del mercado estacionales y eventos económicos específicos de la ecuación al evaluar los rendimientos.
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Los retornos ondulados pueden darle una mejor idea de rendimiento que los retornos anuales.
Ya sea que esté invirtiendo para la jubilación, la educación universitaria de sus hijos u otro hito u objetivo, su objetivo es ganar dinero. Con ese fin, es importante observar cuidadosamente cada inversión que está pensando en agregar a su cartera.
Una de las cosas que debe ver al evaluar una acción, fondo mutuo u otro activo es la tasa de rendimiento que se genera. Y un enfoque común es observar cómo se ha desempeñado un fondo o acción durante el año pasado, conocido como rendimientos anuales.
Sin embargo, los rendimientos ondulantes miden los rendimientos anualizados promedio durante un cierto período de tiempo, lo que puede ofrecer una visión más integral de una empresa o el desempeño de un activo. Debido a esta visión más amplia, es posible que desee favorecer los rendimientos continuos sobre los rendimientos anuales al decidir si una inversión determinada es adecuada para usted.
¿Qué son los retornos rodantes?
Los rendimientos ondulantes miden qué tan bien (o no) se ha realizado una inversión durante períodos de tiempo superpuestos y superpuestos. El propósito de los rendimientos ondulantes es dar a los inversores una idea integral de qué tan bien funciona un activo dado al ajustar una variedad de condiciones económicas y de mercado.
Piense en los retornos rodantes como zoom en un bosque. Zoom y devoluciones anuales puede mostrarle los árboles pero no el bosque. Zoom Out and Rolling Returns, que se pueden analizar de cualquier manera que desee, puede mostrarle los árboles y El bosque depende de cómo y dónde se ve. Podría considerar los retornos ondulados de cuando una empresa se hizo pública por primera vez hasta hoy, o solo en los últimos años.
¿Cuál es el beneficio de mirar los retornos rodantes?
Es común ver el rendimiento de una inversión dada durante el año calendario más reciente. Pero eso solo representa un período de tiempo limitado y puede no darle una idea sólida de qué tan bien la inversión puede funcionar en diferentes circunstancias.
Digamos que decide mirar los rendimientos de un año para una inversión que salió de un año cuando las condiciones económicas eran malas en un nivel amplio. Puede ser que esos retornos no sean tan impresionantes.
O, digamos que decide ver los retornos de un año que vendrán de un año de fuerte crecimiento económico. Es posible que esté buscando un gran rendimiento, pero eso no es necesariamente indicativo de lo que el activo en cuestión es capaz de producir a largo plazo.
Con los retornos ondulantes, está viendo los retornos durante un período de tiempo más largo, que podría ser dos años, tres años, cinco años o más. Eso podría ayudar a “corregir” para eventos económicos o de mercado específicos que pueden generar retornos hacia arriba o hacia abajo durante un período de tiempo más corto. Los rendimientos ondulantes, cuando se observan de manera integral, también eliminan las fluctuaciones estacionales del mercado de la ecuación para que pueda tener una mejor idea de cómo una inversión funciona como un todo.
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Cómo calcular los retornos rodantes
Hay diferentes formas en que puede calcular los retornos rodantes. Pero en un nivel básico, comienza con un período de tiempo preestablecido y ejecuta cálculos basados en diferentes tiempos de inicio y finalización dentro de ese período de tiempo.
Digamos que está buscando encontrar un retorno continuo de dos años en un activo determinado. Comenzará tomando su valor de activo neto en una fecha, comparando eso con el valor del activo neto dos años antes y luego calculando el rendimiento entre esas dos fechas. Luego, cambiaría ese marco de tiempo por un día, semana, mes u otro marco de tiempo que desea usar. Luego repetirá ese proceso hasta que tenga datos completos que pueda ver para ver cómo se ha desempeñado el activo en cuestión.
Final
Rolling Returns podría ayudarlo a sentirse más seguro en los activos en los que elige invertir. Pero recuerde que cuando se trata de invertir, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Incluso si una empresa tiene devoluciones continuas con las que está contento, eso no significa que esté garantizado para ver esas mismas devoluciones en el futuro. Sin embargo, lo que Rolling Returns podría hacer es mostrar cómo una empresa o activo dado se compara con los similares para que pueda tomar una decisión informada.
