Control de llave
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Un fiduciario es una persona u organización que tiene un requisito legal de actuar en el mejor interés de sus clientes. Pueden enfrentar graves consecuencias legales por no hacerlo.
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Los fiduciarios financieros tienen el deber de poner a sus clientes primero al seleccionar inversiones y dar consejos. También se espera que sean proactivos al revelar cualquier conflicto de intereses.
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Los asesores financieros no son todos los fiduciarios, por lo que es importante hacer su diligencia debida y hacer las preguntas correctas al seleccionar un asesor.
Un fiduciario financiero es una persona u organización que tiene la responsabilidad legal de administrar el dinero para otra persona u organización en su nombre mientras se adhiere a un alto deber de cuidado.
No existe un requisito legal para que un asesor financiero ponga por encima de los mejores intereses de sus clientes. Si bien algunos pueden afirmar que brindan asesoramiento que atiende a los clientes primero, incluso si significa menos dinero para ellos, la única garantía de que ese es realmente el caso es si son un fiduciario.
Los fiduciarios siguen un código de ética que requiere que actúen únicamente en el mejor interés de sus clientes. Algunas organizaciones retienen la afiliación de membresía o las designaciones profesionales para aquellos que no adoptan el estándar de atención fiduciario:
- La Asociación Nacional de Asesores Financieros personales (NAPFA), una organización líder de asesores financieros solo de tarifas que requiere que sus miembros se adhieran a un estándar fiduciario, requiere que sus miembros divulguen de manera proactiva cualquier conflicto de intereses que pueda afectar a sus clientes.
- Los asesores que poseen la designación de Planificador Financiero Certificado (CFP) también deben actuar como fiduciarios.
No todos los asesores financieros son fiduciarios, aunque algunos asesores pueden oscurecer este hecho.
Estándar de deber fiduciario versus idoneidad
Los asesores financieros generalmente se mantienen en uno de los dos tipos de estándares cuando se trata de asesorar a los clientes: un estándar fiduciario o un estándar de idoneidad. Las diferencias entre los dos revelan los diferentes niveles de atención que un asesor debe mostrar a los clientes.
Así es como la idoneidad versus el estándar fiduciario puede desarrollarse para un cliente: digamos que se contratan dos asesores para elegir un fondo mutuo para una cartera de inversiones de jubilación. Hay dos fondos que cumplen con los criterios de inversión, pero uno cobra una mayor tarifa de administración, lo que le costará más al cliente con el tiempo. Además, la empresa gana una tarifa de referencia de la compañía de fondos para el fondo de mayor precio.
El asesor no fiduciario puede recomendar el fondo de tarifas superiores, que es, en muchos aspectos, un buen producto, y cumplir con el estándar de idoneidad. Sin embargo, el asesor fiduciario debe considerar lo que está en el mejor interés del cliente, así como revelar cualquier posible conflicto de intereses (la relación financiera de la empresa con la compañía de fondos). Su deber no es solo encontrar una inversión adecuada, sino también la de menor costo, todo lo demás es igual.
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Fiduciario versus asesor financiero: cómo difieren
El asesor financiero es un término todo que incluye muchos tipos diferentes de asesores.
Sin embargo, el hecho de que alguien se llame a sí mismos asesores financieros no significa que sean un fiduciario. Es importante que los clientes potenciales conozcan las diferencias.
Por ejemplo, los asesores de inversiones registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), así como con muchos estados, tienen un deber fiduciario con sus clientes y deben revelar cualquier conflicto de intereses que pueda influir en el asesoramiento que brinde.
Por el contrario, muchos asesores que trabajan a través de los corredores de bolsa pueden estar sujetos a un estándar fiduciario en algunos de sus tratos, pero en otras áreas solo están obligados a seguir el estándar de interés de la regulación menos estricto, o reg bi, según lo establecido por la Sec.
Aún así, otros asesores financieros pueden ni siquiera tener ese estándar de atención más bajo. Por lo tanto, es vital que los consumidores entiendan qué estándar trabaja un asesor potencial, si es que tiene alguna, y qué obligaciones tienen a sus clientes.
Aquí hay más sobre las diferencias entre un fiduciario y un asesor financiero.
Para ser claros, hay muchos asesores excelentes que no son fiduciarios. Estos profesionales se preocupan profundamente por sus clientes y hacen un trabajo sobresaliente. Del mismo modo, algunos asesores que son fiduciarios pueden carecer del conocimiento y la experiencia al tratar con clientes en su situación financiera específica.
Incumplimiento de los deberes fiduciarios: ¿Cuáles son las posibles consecuencias legales?
Las infracciones del deber fiduciario son asuntos graves con consecuencias legales potencialmente significativas.
Si un fiduciario infringe su deber, la víctima puede presentar una demanda y potencialmente recibir daños compensatorios como remedio. Los daños compensatorios tienen la intención de devolver a la víctima a la posición en la que estaban antes de la violación. Si las acciones del fiduciario son intencionales, atroces o maliciosas, los tribunales también pueden otorgar daños punitivos.
En algunos casos, las infracciones del deber fiduciario pueden resultar en cargos penales, lo que podría conducir a la cárcel para el asesor condenado.
3 preguntas para hacer antes de contratar a un asesor financiero
Es lo mejor para el mejor interés de los inversores trabajar con un asesor que se compromete profesionalmente a actuar en su mejor interés. Cualquier asesor de buena reputación estará encantado de responder claramente a sus preguntas sobre cómo se les paga y cualquier posible conflicto en cómo operan. Aquí hay tres para comenzar con:
1. “¿Cómo te compensan?”
Idealmente, debe buscar asesores que sean solo por tarifa. Esto significa que toda la compensación que reciben es pagada por sus clientes, no por los proveedores de inversión y productos financieros. Los asesores financieros son humanos, y pueden verse tentados a vender a los clientes productos financieros que les ofrezcan la más alta compensación, ya sea que estos productos sean o no las mejores opciones para sus clientes.
2. “¿Eres un fiduciario? En caso afirmativo, ¿pondrás esto por escrito?”
Cualquier asesor que sea realmente un asesor fiduciario hará esto con gusto, a menudo sin que necesite preguntar. Si un asesor afirma ser un fiduciario pero duda en poner ese estado por escrito, eso debería considerarse una gran bandera roja.
3. “¿Hay algún conflicto de intereses que tenga que le impida brindar consejos que sean totalmente en mi mejor interés?”
Un ejemplo de un conflicto de intereses podría ser que la empresa del asesor puede requerir ciertos tipos de productos de inversión para los clientes.
Final
Determinar si un asesor financiero es un fiduciario es solo un paso en el proceso de elegir al mejor asesor financiero. El área de especialización del asesor, la experiencia de trabajar con clientes con objetivos financieros o desafíos similares y su nivel de comodidad con ellos también son factores importantes.
La mayoría de los asesores ofrecen una consulta inicial gratuita para ver si sus necesidades y sus ofertas son una coincidencia.
