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El mercado de valores es una excelente manera de generar riqueza, pero a veces puede ser bastante volátil. Los inversores que carecen del tiempo o la tolerancia al riesgo para soportar tal volatilidad tienden a buscar estrategias más seguras. Esto es lo que da lugar a estrategias como la cartera de 60/40.
En lugar de invertir la gran mayoría de su cartera en acciones, agrega una asignación sustancial de bonos. Al hacerlo, agrega estabilidad mientras permite que su cartera crezca con el tiempo. Si bien este enfoque tiene sus pros y contras, puede funcionar bien para el inversor adecuado.
Control de llave
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En una cartera de 60/40, el 60 por ciento de los activos de un inversor están dedicados a las acciones y el 40 por ciento están destinados a inversiones estables, como bonos.
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Esta mezcla está diseñada para ofrecer crecimiento al tiempo que proporciona una medida de estabilidad e ingresos para reducir la volatilidad general.
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Aunque los inversores a largo plazo pueden sacrificar algunos retornos con una asignación de acciones/bonos 60/40, se considera apropiado para aquellos con una tolerancia moderada para el riesgo.
¿Qué es una cartera de 60/40?
Una cartera de 60/40 es generalmente una que tiene una asignación del 60 por ciento a las acciones y una asignación del 40 por ciento a los bonos. Esto le brinda el potencial de crecimiento de las acciones combinadas con la estabilidad de los enlaces, que tienden a ser menos volátil.
En otras palabras, agregar una asignación de enlaces más grande puede reducir parte del riesgo de baja de una cartera de acciones. Esto significa que una cartera de 60/40 puede ser más resistente cuando el mercado de valores cae.
La asignación de bonos de la cartera de 60/40 también proporciona a los inversores ingresos fijos. Los bonos son una forma de deuda, y los inversores reciben pagos regulares de intereses. (Las acciones también pueden pagar intereses en forma de dividendos, pero ese no siempre es el caso). Diversificar sus tenencias de bonos entre tipos, vencimientos y cualidades de crédito también pueden los inversores suaves en diferentes entornos de mercado.
Pros y contras de una cartera de 60/40
Al igual que con todas las estrategias de inversión, la cartera 60/40 tiene su parte de pros y contras:
Pros
- Diversificación: Esta cartera ofrece a los inversores una manera fácil de diversificar sus carteras en acciones y bonos. Esto puede ayudar a mitigar el riesgo, ya que los dos tipos de inversiones pueden funcionar de manera diferente.
- Devoluciones equilibradas: Las acciones tienen un alto potencial de crecimiento, mientras que los bonos proporcionan estabilidad e ingresos. La combinación de los dos puede proporcionar rendimientos razonables al tiempo que reduce la volatilidad.
- Sencillez: La cartera 60/40 es una estrategia simple que es fácil de implementar para la mayoría de los inversores.
- Actuación histórica: La cartera de 60/40 históricamente ha tenido retornos sólidos y ayudó a limitar el riesgo.
Contras
- May Sacrife Returns: Una cartera de 60/40 normalmente superará a una cartera de capital de italidad, mientras que el mercado de valores está inactivo. Sin embargo, las acciones tienden a tener mejores rendimientos a largo plazo que los bonos. Esto significa que la cartera de 60/40 puede sacrificar algunos retornos en aras de la estabilidad.
- Riesgo de tasa de interés: Los precios de los bonos disminuyen cuando las tasas de interés aumentan, y estas condiciones pueden afectar el valor de la porción de bonos de la cartera de 60/40, como lo hizo en 2022.
- Cambiar la dinámica del mercado: Algunos expertos creen que la cartera tradicional de 60/40 puede no funcionar tan bien en el futuro. Esto se debe a las bajas tasas de interés y al potencial de menores rendimientos de las acciones y los bonos.
¿Quién debe considerar la regla 60/40 para su cartera?
En general, esta cartera es la mejor coincidencia para aquellos con tolerancia al riesgo relativamente baja e inversores más adelante en sus carreras. Por ejemplo, los inversores de mediana edad que no tienen décadas para recuperarse de un mercado hacia abajo pueden beneficiarse de la cartera de 60/40.
Además, aquellos que tienen una tolerancia al riesgo moderada pueden preferir esta cartera. Esto se debe a que el saldo entre acciones y bonos puede proporcionar rendimientos razonables al tiempo que proporciona cierta protección contra la volatilidad del mercado de valores.
Por último, los inversores que desean simplicidad pueden preferir la cartera de 60/40. Esta cartera es fácil de implementar y administrar. Esto facilita que el inversionista promedio comience con un enfoque de no intervención.
Preguntas frecuentes
Final
Para muchos inversores, la pregunta no es si invertir en acciones frente a bonos, sino cuánto dedicar a cada clase de activos. La cartera de 60/40 invierte 60 por ciento en acciones y 40 por ciento en bonos. Este enfoque proporciona a los inversores el potencial de crecimiento de las acciones con la estabilidad adicional y los ingresos de los bonos. Por lo tanto, los inversores pueden lograr rendimientos razonables mientras mantienen el riesgo bajo control. Esto lo hace ideal para los inversores en medio de sus carreras y aquellos con tolerancia al riesgo moderada.
Sin embargo, los inversores deben entender que pueden sacrificar algunos rendimientos, ya que las acciones han superado históricamente los bonos. Aún así, la cartera de 60/40 es una estrategia sólida en general. Para el inversor adecuado, puede proporcionar los resultados deseados mientras adopta un enfoque de invertir.
– Dayana Yochim de Bankrate contribuyó a una actualización de este artículo.
