Anthropic acaba de conseguir uno de los acuerdos informáticos más grandes que jamás haya visto la industria de la inteligencia artificial. La compañía aseguró 3,5 gigavatios de computación Google TPU de próxima generación a través de Broadcom. En la misma semana, Anthropic destacó su tremendo crecimiento con sus ingresos anualizados que ahora superan la marca de $ 30 mil millones, que es más del triple de los $ 9 mil millones reportados a fines de 2025 y la cantidad de clientes que gastan más de $ 1 millón en Claude se duplican de 500 a 1000 en menos de dos meses. Coindesk lo planteó como si los mineros de bitcoins estuvieran ganando un nuevo y poderoso rival en la lucha por la energía barata. Sin embargo, este encuadre pasa por alto lo que realmente sucede bajo el capó.
Hemos firmado un acuerdo con Google y Broadcom para múltiples gigavatios de capacidad de TPU de próxima generación, que entrará en funcionamiento a partir de 2027, para entrenar y dar servicio a los modelos Claude de vanguardia.
– Antrópico (@AnthropicAI) 6 de abril de 2026
Los mineros de Bitcoin no se están preparando para una pelea, sino que más bien están dando un giro y los números hablan por sí solos. Core Scientific, uno de los mineros más grandes que cotizan en bolsa, está liquidando sustancialmente todas sus tenencias de Bitcoin en 2026 para financiar un giro de 1,2 gigavatios hacia el alojamiento de IA, según informó The Block. Hut 8 tiene un acuerdo de centro de datos de 7 mil millones de dólares con la propia Anthropic, respaldado por Google. TeraWulf cuenta con 12.800 millones de dólares en ingresos por HPC contratados. La razón por la que estamos viendo esto se reduce a las matemáticas. Los mineros pierden alrededor de 19.000 dólares por $ BTC El alojamiento producido versus el alojamiento de IA que ofrece un flujo de caja estable a más largo plazo respaldado por contratos empresariales les ha obligado a hacerlo.
Qué acaba de firmar Anthropic y por qué son importantes 3,5 gigavatios
El mayor acuerdo de infraestructura de Anthropic se produjo el 6 de abril cuando anunciaron que había asegurado el acceso a 3,5 gigavatios de capacidad informática de Google TPU de próxima generación a través de Broadcom, a partir de 2027. Bloomberg y CNBC confirmaron los términos de la asociación. La nueva capacidad se suma al 1 gigavatio de computación de Google que Anthropic ya recibirá en 2026, según la presentación de Broadcom a la SEC, que también confirmó que la mayor parte de la nueva capacidad estará basada en EE. UU. Broadcom firmó por separado un acuerdo a largo plazo con Google para diseñar y suministrar generaciones futuras de chips TPU personalizados hasta 2031, lo que significa que se trata de una construcción estructural de varios años. Además del acuerdo, Anthropic también reveló que sus ingresos anuales superaron los $ 30 mil millones, frente a los alrededor de $ 9 mil millones que se informaron a fines del año pasado. Los clientes empresariales que gastan más de 1 millón de dólares al año en Claude también se duplicaron de 500 a más de 1.000 en poco menos de dos meses.
Estas cifras son asombrosas. Un solo centro de datos de 1 gigavatio consume aproximadamente la misma electricidad que un millón de hogares estadounidenses. El acuerdo de 3,5 gigavatios de Anthropic es casi lo mismo que 3,5 millones de hogares de energía destinados a una sola empresa de IA, dedicada exclusivamente al entrenamiento y la inferencia de IA. Como señaló CoinDesk, acuerdos de tal tamaño resaltan cómo la IA se ha convertido en una de las nuevas fuentes más grandes de demanda de energía en los Estados Unidos. A las redes eléctricas que nunca fueron diseñadas para absorber este tipo de carga concentrada ahora se les pide que hagan exactamente eso. Para los mineros de bitcoin, que construyeron todo su modelo de negocio basándose en la posibilidad de obtener electricidad barata y a menudo bloqueada, la señal es imposible de ignorar: los actores tecnológicos mejor capitalizados ahora compiten por los mismos electrones y están pagando mucho más para conseguirlos.
Los mineros de Bitcoin se están convirtiendo en propietarios de IA
El cambio que se está produciendo ahora ya está cambiando la estructura de ingresos de toda la industria. Según CoinShares, los mineros que cotizan en bolsa podrían obtener hasta el 70% de sus ingresos totales del alojamiento de IA para finales de este año, lo que supone un aumento de aproximadamente el 30% a día de hoy, y los ingresos de la minería se desplomarán de aproximadamente el 85% a menos del 20% para las empresas que ya han firmado contratos de IA. Al mismo tiempo, se han anunciado más de 70 mil millones de dólares en acuerdos acumulados de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en todo el sector minero público, convirtiendo a los mineros en operadores de centros de datos que todavía extraen bitcoins.
El pivote se vuelve muy claro cuando se observa el tamaño de algunos de estos acuerdos. Por ejemplo, Hut 8 reveló un contrato de arrendamiento de un centro de datos de 7 mil millones de dólares por 15 años en Luisiana con Anthropic como inquilino ancla y Google como respaldo financiero, con el sitio capaz de escalar a una capacidad de varios gigavatios. Otro minero que cotiza en bolsa, TeraWulf, obtuvo 12.800 millones de dólares en ingresos por contratos de HPC con acuerdos de alojamiento de IA a largo plazo. Mientras tanto, Core Scientific, uno de los mineros más grandes que cotizan en bolsa, se está preparando para monetizar sustancialmente todas sus tenencias de Bitcoin para financiar una conversión de 1,2 gigavatios en infraestructura de inteligencia artificial.
La razón de tal giro se vuelve mucho más clara cuando se profundiza en la economía. Los mineros públicos están perdiendo actualmente alrededor de 19.000 dólares por bitcoin producido, ya que los costos de producción se acercan a los 80.000 dólares, mientras que $ BTC cotiza más cerca de $ 68,000. A pesar de que la infraestructura de IA requiere mucho más capital: 8 millones de dólares – 15 millones de dólares por megavatio frente a 700.000 dólares – 1 millón de dólares para la minería, ofrece algo que los mineros nunca han tenido: ingresos contratados estables durante una década de contrapartes de primera línea como Anthropic y Google. Básicamente, esto los transforma de operadores especulativos a propietarios de infraestructuras. Lo que estamos presenciando no es un giro lateral, sino el cambio de modelo de negocio más grande en la historia de la minería de bitcoins: una industria basada en recompensas de bloques volátiles está siendo rediseñada para vender energía, espacio y tiempo de actividad a la economía de la IA.
La red eléctrica es el nuevo campo de batalla
La red eléctrica está sometida a un nivel de tensión para el que nunca fue diseñada para absorber. PJM Interconnection, el mayor operador de red de Estados Unidos, proyecta un déficit de 6 gigavatios para 2027, el equivalente a que seis grandes centrales nucleares se desconectaran simultáneamente. Se prevé que la demanda de electricidad de los centros de datos de EE. UU. aumente de menos de 15 GW en la actualidad a 75,8 GW en 2026, 108 GW en 2028 y 134,4 GW en 2030, un aumento de aproximadamente nueve veces en siete años, según análisis de la industria citados por S&P Global. Cinco centros de datos de IA están en camino de alcanzar 1 GW de capacidad de energía cada uno solo en 2026; a esa escala, una sola instalación rivaliza con el consumo de electricidad de una pequeña ciudad estadounidense. Hasta 11 GW de capacidad de centro de datos anunciada para 2026 aún no se han iniciado, y el 50% de los proyectos globales ya enfrentan retrasos debido a limitaciones de energía y escasez de equipos de red. El compromiso de 3,5 GW de Anthropic aterriza directamente en este entorno.
Lo que los mineros de bitcoins dedicaron la última década a construir resulta ser exactamente lo que la IA necesita. Acuerdos favorables de compra de energía en sitios remotos, grandes conexiones a la red, proximidad a subestaciones, capacidad de enfriamiento, terrenos, estas fueron las ventajas operativas por las que los mineros compitieron ferozmente. Ahora son los insumos de infraestructura más buscados en el desarrollo de la IA. El sitio de Hut 8 en Luisiana lo deja claro: la misma instalación diseñada para la tasa de hash ahora está alquilada a Anthropic para la inferencia de IA. Los mineros no perdieron la guerra energética. Fueron dueños del campo de batalla todo el tiempo y ahora cobran el alquiler. Como señaló CoinDesk, los principales mineros de bitcoins se están posicionando cada vez más como proveedores de infraestructura de centros de datos y energía que también extraen bitcoins, y no al revés. El juego de picos y palas para el auge de la IA estuvo dentro del sector minero de bitcoins todo el tiempo.
Qué significa esto para Bitcoin y qué mirar
El giro tiene consecuencias reales para el propio Bitcoin. Core Scientific y otros mineros que liquidan sus participaciones para financiar conversiones de IA añaden presión de venta directa a un mercado al contado que ya está bajo presión. $ BTC actualmente cotiza alrededor de $ 68 000, aproximadamente un 47 % menos que el máximo histórico de $ 126 000 establecido en octubre. Más allá del precio, hay una dimensión de seguridad de la red que vale la pena observar. La tasa de hash, la potencia informática total dedicada a extraer y procesar transacciones de Bitcoin, es la medida principal de la fortaleza de la red. La dificultad de la minería, que se ajusta automáticamente para reflejar cuánta tasa de hash está activa, ya ha caído un 7,76% a medida que los mineros redirigen la capacidad hacia la IA, según techi.com. Ése es un indicador adelantado. Si más operadores grandes siguen el manual de Core Scientific y convierten gigavatios de capacidad minera en alojamiento de IA, la tasa de hash podría disminuir aún más, al menos en el corto plazo.
La estructura a largo plazo que se está formando aquí es algo completamente diferente. El acuerdo de Hut 8 con River Bend, a 15 años, contrapartes de primera línea, Google como respaldo financiero, se parece menos a una cobertura de empresa minera y más a un REIT de infraestructura: flujos de efectivo contratados estables, arrendamientos de larga duración, inquilinos de nivel institucional. Si Marathon, Riot o CleanSpark anuncian acuerdos similares en los próximos meses, ese modelo se convierte en el modelo para todo el sector minero que cotiza en bolsa.
Fechas clave a seguir: la nueva capacidad de TPU de Anthropic entrará en funcionamiento en 2027, la primera sala de datos de River Bend de Hut 8 se espera para el segundo trimestre de 2027 y la conversión de 1,2 GW de Core Scientific se está acelerando a lo largo de 2026. La pregunta no es si los mineros continúan girando, sino cuánto $ BTC llega al mercado spot en el proceso y qué tan rápido la red se ajusta a la tasa de hash que sale con ellos.
