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Entonces, como Caparazón (LSE: Shel) ¿Acciones hechas últimamente? Bastante flojo, viene la respuesta.
Tienen un modesto 7% en los últimos 12 meses. En comparación, el FTSE 100 En general, creció 16.3% antes de los dividendos. El gigante del petróleo y el gas ha seguido notablemente en ese tiempo.
La mayor parte de la acción, tal como es, ha llegado en las últimas semanas. El precio de las acciones de la fábrica ha aumentado un 5,5% desde el comienzo del año. Si un inversor hubiera puesto £ 10k en las acciones cuando los mercados abrieron en enero de 2025, hoy tendrían £ 10,555. Esa es una ganancia de £ 555, antes de los cargos por negociación.
¿Cuándo se encenderá este stock FTSE 100?
La frase ‘disparar las luces apagadas’ no me viene a la mente. Sin embargo, a menudo el mejor momento para invertir en una acción es cuando se ve un poco decepcionante. Antes de la recuperación, en lugar de después. Suponiendo que hay uno.
Los resultados financieros de Shell han sido mixtos, lo que refleja los desafíos de fluctuar los precios de la energía. El 30 de enero, la junta informó una fuerte caída en las ganancias ajustadas de $ 6 mil millones en el tercer trimestre a $ 3.7 mil millones en el cuarto trimestre. Los márgenes de refinación más débiles no ayudaron.
Sin embargo, Shell generó $ 39.5 mil millones de flujo de efectivo libre en 2024, frente a los $ 36.5 mil millones del año pasado a pesar de los precios más bajos de la energía.
La Junta también continúa su asombrosa ola de recompra de acciones, pagando otros $ 3.5 mil millones antes de los resultados del primer trimestre. Ese es el 13º trimestre consecutivo de al menos $ 3 mil millones de recompras mientras reduce la deuda neta y camina por el último dividendo en un 4%.
Los analistas siguen siendo cautelosamente optimistas. Los 19 analistas que ofrecen pronósticos de precios de acciones de un año han producido un objetivo medio de 3,292p. Si es preciso, esto representaría un aumento de más del 23% a partir de hoy. Además, hay un rendimiento de dividendos pronosticado del 4.7%, bien cubierto 2.5 veces por ganancias.
Las previsiones no son garantías y están sujetas a diversos riesgos de mercado, por supuesto.
Esa es una gran recompra de acciones, más dividendos
El petróleo crudo Brent ahora se ha retirado por debajo de $ 73 por barril. Si bien Shell puede alcanzar el punto de equilibrio a precios mucho más bajos, el deslizamiento adicional reducirá los ingresos.
Si tenemos un acuerdo de paz en Ucrania y la producción de petróleo ruso se libera, el precio del petróleo podría disminuir. Donald Trump está instando a Estados Unidos a obtener perforación, lo que podría aumentar la producción y hundir el precio. Ambos podrían dañar a Shell. Las existencias de aceite están en un borde de cuchillo. Suelen ser.
La valoración actual de Shell parece atractiva. La relación precio a ganancias de la compañía (P/E) es de 8.84. Esta modesta valoración, combinada con el compromiso de la junta con los rendimientos de los accionistas y la fuerte generación de flujo de efectivo, lo convierte en una consideración convincente para los inversores a largo plazo.
Se habla de una lista primaria de Nueva York, para aumentar la valoración. No estoy prestando demasiada atención a eso. Podría ser solo especulación, o la Junta de Shell que lo flota como una amenaza para el gobierno del Reino Unido. Y cuando Glencore Dijo que estaba buscando cambiar a los EE. UU., El precio de sus acciones en realidad cayó.
Ya tengo exposición al sector de petróleo y gas, a través de BP. Para un inversor que quiere aumentar su propia exposición, diría que vale la pena considerar a Shell hoy. Las ganancias a largo plazo deben enrollar, siempre que puedan soportar la volatilidad a corto plazo.
