Los operadores ahora tienen la capacidad de comprar no solo fondos cotizados en bolsa (ETF), sino también opciones en estos fondos de bitcoin. Las opciones de Bitcoin ETF comenzaron a debutar a fines de 2024, y ahora los comerciantes pueden comprar y vender una seguridad aún más volátil y potencialmente lucrativa basada en Bitcoin.
Aquí le mostramos cómo comprar y vender opciones de ETF de Bitcoin y qué debe tener en cuenta.
Cómo intercambiar opciones de ETF de bitcoin
Los ETF de bitcoin fueron aprobados oficialmente y comenzó a operar en enero de 2024mientras que las opciones de estos fondos de bitcoin se aprobaron más tarde en 2024. El advenimiento de Spot Bitcoin ETFS fue un momento decisivo, porque permitió a los comerciantes comprar el criptomoneda sin tener que comprarlo en un intercambio de cifrado. Al comprar un ETF de Bitcoin Spot, los comerciantes podrían lograr prácticamente el mismo rendimiento que tener Bitcoin directamente. Entonces, si Bitcoin aumenta un 2 por ciento, también lo hace el fondo de bitcoin.
Tiene dos tipos principales de opciones si planea intercambiar ETF de bitcoin:
- Opciones de llamada: Opciones de compra dar al propietario la capacidad de comprar la seguridad subyacente (aquí el ETF de bitcoin) en un precio específico para la vida del contrato de opción. Las llamadas aumentan el valor a medida que aumenta el fondo de bitcoin, por lo que las compra si espera que bitcoin aumente.
- Opciones de venta: Opciones de venta Dé al propietario la capacidad de vender la seguridad subyacente a un precio específico para la vida útil del contrato de opción. Pone un aumento en el valor a medida que cae el fondo de bitcoin, por lo que los compra si espera que bitcoin caiga.
Comprar opciones, ya sea llamadas o puestas, le brinda la oportunidad de multiplicar su dinero si Bitcoin se mueve en la dirección correcta. Pagará una prima para comprar el contrato de opción, y luego tendrá cualquier derecho conferido por el contrato de opción hasta que expire la opción. Cada contrato de opción permite al propietario comprar o vender 100 acciones de las acciones o fondo subyacentes.
En contraste, también puede vender opciones de ETF de Bitcoin y recolectar la prima del comprador de opciones. Tendrá la obligación de comprar o vender el Fondo Bitcoin, dependiendo del tipo de opción, al precio predeterminado por la vida útil del contrato. Si el precio de Bitcoin se mueve desfavorablemente, puede verse obligado a comprar o vender el Fondo Bitcoin a un precio que pierde dinero.
Trabajar con los mejores corredores para el comercio de opciones puede ayudar a mantener sus costos bajos, al tiempo que le ofrece herramientas para analizar sus operaciones.
¿Qué ETF de bitcoin tienen opciones disponibles?
No todos los ETF de Bitcoin han sido aprobados para opciones, por lo que no puede comprar opciones en cualquier ETF de Bitcoin. Aquí están los ETF de Bitcoin que actualmente permiten el comercio de opciones:
- Ishares Bitcoin Trust (Go)
- Bitcohe ETF (BITB)
- ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
- Fondo de Bitcoin de árbol de sabiduría (BTCW)
Aquellos sin opciones disponibles incluyen Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR), Vaneck Bitcoin ETF (HODL) y Franklin Bitcoin ETF (EZBC).
Un ejemplo de comprar una opción ETF de bitcoin
Digamos que crees que Bitcoin está listo para aumentar en el próximo mes. Puede considerar comprar una opción de compra, que aumentará en el valor si Bitcoin aumenta por vencimiento. Primero, deberá elegir un ETF de Bitcoin para comprar opciones. Vamos con el IShares Bitcoin Trust. El fondo actualmente cotiza a $ 55, y una opción de compra a un mes con un precio de ejercicio de $ 55 cuesta $ 3.55.
La llamada le da derecho a comprar 100 acciones del Fondo al precio de ejercicio hasta que la opción expire en un mes. En este ejemplo, la llamada cuesta $ 355, o $ 3.55 * 1 contrato * 100 acciones por contrato.
Su intercambio se rompe incluso en $ 58.55, por lo que si el fondo alcanza ese precio, ganará dinero en el comercio. Por ejemplo, si el Fondo finaliza el vencimiento en $ 60, la opción de compra vale $ 5, mientras que pagó $ 3.55 por ello. Por lo tanto, tiene una ganancia neta de $ 1.45, o un total de $ 145 por contrato de llamada.
Si no alcanza el precio de ejercicio, usted es un perdedor neto en el comercio. Si el fondo termina la vencimiento por encima del precio de ejercicio de $ 55, la opción conservará algún valor. Por ejemplo, si el Fondo finaliza el vencimiento en $ 56, su opción de compra valdrá $ 1, mientras que pagó $ 3.55 por ello. Por lo tanto, el comercio termina perdiendo $ 2.55 netos, o un total de $ 255 por contrato de llamada.
Sin embargo, si el fondo termina por debajo del precio de ejercicio de $ 55 al vencimiento, incluso solo un centavo, la opción de compra expira completamente sin valor y no tiene nada.
Si Bitcoin realmente se eleva, puede hacer un paquete en las opciones de compra. Por ejemplo, si el Fondo Bitcoin ha aumentado a $ 70, una ganancia en Bitcoin de aproximadamente el 27 por ciento, el valor de la llamada habría sido de $ 15. Esa es una ganancia del 322 por ciento de solo un aumento del 27 por ciento en el fondo subyacente.
Otras estrategias para jugar bitcoin
Opción Los operadores tienen docenas de otras estrategias para jugar ETF de bitcoin. Algunas de las mejores estrategias permiten a los comerciantes aprovechar la notoria volatilidad de Bitcoin y poner dinero en su bolsillo. Por ejemplo, una estrategia de llamadas cubierta recolecta la prima de opción, lo que permite que el comerciante se beneficie del alto costo de las opciones de bitcoin.
En una llamada cubierta, el comerciante posee el Fondo Bitcoin subyacente y luego vende opciones de compra. El comerciante se encuentra en la prima por adelantado y si el fondo no excede el precio de ejercicio de la llamada al vencimiento, el comerciante mantiene la prima completa y puede repetir la estrategia una y otra vez.
La desventaja de la estrategia ocurre si el fondo de bitcoin se dispara. El comerciante se verá obligado a vender el Fondo Bitcoin y perderse la gran ganancia que de otro modo se habría acumulado en su cuenta. Querrás entender el Detalles completos de la estrategia de llamadas cubiertas antes de comenzar a implementarlo.
¿Cuáles son los riesgos clave y las recompensas de las opciones de ETF de Bitcoin?
Las opciones de comercio en Bitcoin ETFS magnifican el rendimiento del bitcoin notoriamente volátil.
Recompensas de bitcoin ETFS
- Devoluciones magnificadas: Las opciones magnifican los rendimientos de cualquier movimiento de precios de Bitcoin. Si Bitcoin se mueve un poco, el valor de las opciones puede elevarse. Y Bitcoin ya es muy volátil por sí mismo, incluso antes de agregar la volatilidad mucho mayor de las opciones a la mezcla.
- Capital inferior en riesgo: Con las opciones, puede poner en riesgo mucho menos capital en el comercio y aún así disfrutar del mismo nivel de rendimiento o más que lo haría si comprara el ETF en sí. Con menos capital en juego, puede reducir su posible inconveniente si comercia bien.
- Múltiples formas de jugar: Las opciones te dan muchas formas de jugar. Puede apostar directamente a Bitcoin para aumentar o caer comprando opciones de compra o opciones de venta, respectivamente. Alternativamente, puede vender opciones y recolectar la prima a cambio de un conjunto diferente de riesgos. También puede combinar opciones en estrategias de opciones básicas o Estrategias de opciones avanzadas.
Riesgos de bitcoin ETFS
- Pérdida total de inversión o más: Si usted compra opciones y el comercio no funciona, perderá toda su inversión. Si vende opciones, puede terminar perdiendo mucho más de lo que ganó del comercio si el precio de la criptografía se mueve desfavorablemente.
- Dificultad: Las opciones pueden ser un juego difícil de jugar. Su tesis no solo debe tener razón, sino que también lo hace su momento. Una vez que expira la opción, el comercio se resuelve. Incluso si Bitcoin se mueve de la manera que esperaba más tarde, el intercambio ha terminado y no tiene ningún recurso.
- Una volatilidad aún mayor: Bitcoin ya es intensamente volátil, haciendo movimientos importantes cuando cambia el sentimiento. Cuando apila las opciones además de esa volatilidad fundamental, termina con una inversión que puede avanzar de un lado a otro.
Final
Las opciones en los ETF de Bitcoin ofrecen una forma de sobrealimentar las ganancias y pérdidas de la criptomoneda ya volátil. Por lo tanto, los comerciantes que buscan acción pueden encontrarlo aquí, pero los que buscan una inversión segura a largo plazo deben pisar con cuidado las opciones de ETF de Bitcoin.
Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.
