¿Qué es la inversión de ESG? Una guía para la inversión socialmente responsable

Los principios detrás de la inversión basada en valores han existido desde la década de 1960. Pero no fue hasta la última década más o menos que el término ESG, que representa el medio ambiente, el social y la gobernanza, ingresó al léxico popular y los inversores principales de uso generalizado para evaluar las inversiones basadas en esos factores.

La inversión de ESG también puede llamarse Inversión de responsabilidad social o inversión de impacto social debido a su énfasis en tratar de hacer el bien con sus inversiones. En el otro extremo del espectro de inversión están existencias de pecadoo vicepresidentes, que son empresas que operan en industrias que algunos inversores consideran moral o éticamente cuestionables.

En los últimos años, los consumidores han invertido más dinero en inversiones que se alinean con sus valores. En 2022, los activos globales de ESG se valoraron en más de $ 30 billones, según Bloomberg Intelligence. Se proyecta que esa cifra aumente a $ 40 billones para 2030.

Esto es lo que ESG Investing es, cómo funciona y los beneficios y inconvenientes del enfoque.

¿Qué es la inversión de ESG?

Los proponentes de la inversión de ESG se centran en tres características clave de las empresas para guiar sus decisiones de inversión. Luego invierten en empresas que demuestran estos valores y desinteres, o venden, compañías que no cumplen con estos criterios. Estas tres áreas son:

• Ambiental – Estas compañías se centran en tecnologías ecológicas o mitigando su impacto en el medio ambiente al invertir en infraestructura verde. Estas compañías también pueden enfatizar cuán humanamente tratan a los animales y usan recursos naturales.
• Social – Estas compañías enfatizan la dinámica social saludable, respetan la diversidad racial, de género y sexual, y cuidan a las partes interesadas humanas a través de un salario justo, por ejemplo. También trabajan con otras personas y empresas que respetan estos valores.
• Gobernancia – Estas compañías enfatizan cómo se rigen, incluida la estructura de la compensación ejecutiva, los informes objetivos a sus accionistas y otras partes interesadas, y cómo organizan la junta directiva de manera justa.

Cómo se calculan las puntuaciones de ESG

¿Qué empresas se consideran empresas ESG? Tanto los inversores como los analistas de terceros evalúan a las empresas en los tres criterios y proporcionan calificaciones de ESG a las empresas. Incluso los inversores individuales ahora pueden evaluar a las empresas con la ayuda de herramientas ESG de código abierto.

Empresas de gestión de fondos, incluidas las que crean fondos mutuos y Fondos cotizados en intercambio (ETF)puede analizar las empresas públicas en los criterios de ESG y construir sus fondos utilizándolos. Otras empresas usan el trabajo de analistas de terceros para evaluar empresas que cotizan en bolsa, que deben cumplir ciertos criterios para ser incluidos en los fondos.

La firma de investigación MSCI ofrece un modelo de calificaciones de ESG, firmas de clasificación en una escala AAA – CCC. Las empresas con las calificaciones más altas (AAA, AA) comprenden solo el 20 por ciento de todas las empresas evaluadas y lideran su industria “en la gestión de los riesgos y oportunidades de ESG más significativos”.

MSCI evalúa 35 problemas de ESG en estas tres dimensiones clave:

• Ambientalque incluyen emisiones de carbono, estrés hídrico, abastecimiento de materias primas, emisiones y desechos tóxicos, TEMINTech y energía renovable.
• Socialincluida la gestión laboral, la salud y la seguridad, la seguridad y la calidad del producto, la protección financiera del consumidor y las relaciones comunitarias.
• Gobernanciaincluidos los problemas relacionados con la Junta Directiva, el salario, la ética empresarial y la transparencia fiscal.

Incluso los inversores individuales pueden evaluar el crédito ESG de una empresa que cotiza en bolsa con la ayuda de herramientas de análisis. Por ejemplo, Corredores interactivos Ofrece un sofisticado sistema de calificaciones de terceros que califica a las empresas a lo largo de áreas granulares que elija, como reducir las emisiones o participar con los derechos humanos.

Beneficios de la inversión de ESG

ESG puede ofrecer algunos beneficios potenciales a los inversores que buscan usarlo para detectar oportunidades de inversión.

Los retornos son generalmente fuertes

Algunas investigaciones sugieren que invertir en empresas socialmente responsables en realidad puede ayudar a sus rendimientos, no dañarlos. Pero otra investigación sugiere lo contrario: que los inversores deben renunciar al menos a algún nivel de rendimientos para invertir en empresas amigables con ESG. De cualquier manera, la investigación sugiere que los retornos de ESG aún pueden ser atractivos.

Por ejemplo, el ISHARES ESG ADKE MSCI USA ETF devolvió un promedio de 14.63 por ciento anual en los cinco años hasta enero de 2025. El ISHARES MSCI USA ESG Select ETF entregó de manera similar 14.65 por ciento de rendimientos anuales durante el mismo período de cinco años.

No es especialmente costoso invertir

Si está comprando un fondo ESG, el relación de gastos En el fondo, el costo de invertir en él, puede ser relativamente bajo, dependiendo exactamente de qué fondo compra. Los fondos mencionados anteriormente tienen relaciones de gasto de 0.15 por ciento y 0.25 por ciento, respectivamente, lo que hace que esos fondos bajen los costos. En términos prácticos, los inversores pagarían $ 15 anuales y $ 25 anuales por cada $ 10,000 invertidos.

Si bien los fondos aún más baratos que estos existen y ofrecen rendimientos fuertes con inversiones similares, los inversores de ESG tampoco pagan una gran prima.

El apoyo de los inversores puede ayudar a una empresa a prosperar

Parte del valor para la inversión de ESG es el factor “sentirse bien” para invertir en empresas que pueden estar ayudando a mejorar el mundo, tratar bien a sus empleados, centrarse en la justicia social o simplemente considerar a todas las partes interesadas. Al invertir en acciones o fondos de ESG, entonces, los inversores hacen que sea más barato que estas compañías se financian y, por lo tanto, prosperen.

4 preocupaciones clave con la inversión de ESG

Las promesas de que ESG puede ayudar a cambiar el mundo son grandes, y desafortunadamente esas promesas son probablemente más grandes de lo que la inversión socialmente responsable puede entregar realmente. Aquí hay cuatro preocupaciones principales con la inversión de ESG y por qué puede no ser la cura que se ha prometido.

1. Puede estar pagando más para poseer las mismas compañías

Uno de los problemas más obvios con los fondos de ESG es que cobran una relación de gastos más alta por lo que puede terminar siendo las mismas compañías en otros índices o fondos importantes. Tome el ISHARES ESG ADKE MSCI USA ETF (ESGU) de BlackRock. Este ETF popular tiene alrededor de $ 14 mil millones bajo administración, a partir de febrero de 2025. Sus posiciones más grandes incluyen Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom y Tesla, con estos que comprenden alrededor del 32 por ciento del fondo.

Ahora, mira lo que hay en el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que se basa en el índice Standard & Poor’s 500 e incluye cientos de las mejores compañías estadounidenses. Las ocho principales compañías incluyen Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla, Alphabet y Broadcom. Las apuestas en estas compañías suman más del 30 por ciento de todo el fondo.

Estos fondos tienen una gran superposición en sus primeras posiciones, donde se celebra una gran parte del fondo. Pero ESGU cobra una relación de gastos de 0.15 por ciento, mientras que VOO pide 0.03 por ciento. Por cada $ 10,000 invertidos, eso equivale a una diferencia de $ 12 anualmente. No es enorme en términos absolutos, pero se suma y otras compañías de fondos pueden cobrar más por su variación sobre el tema de ESG.

La historia de fondo: la industria de los fondos ha visto tarifas reducidas durante años, ya que la competencia se ha calentado. ESG es un gancho de marketing atractivo porque los administradores de fondos pueden aumentar sus tarifas.

2. ¿Están estas compañías realmente “bien”?

¿Las empresas entre las principales participaciones en el Fondo ESGU te sorprenden? ¿Amazon, Microsoft y Nvidia se promocionan como inversiones socialmente responsables?

Y podría ser un problema similar con las acciones en otros fondos. Tome otro fondo BlackRock, el ESG ESG ETF (ESGE) de ISHARES ESG, que invierte en empresas de mercados emergentes. Incluye acciones de petróleo y compañías mineras. Esto no suena a lo que la gente piensa cuando invierten en empresas ambientales.

Entonces, sí, si bien las inversiones de un fondo pueden no tener características específicas, como estar involucradas en armas controvertidas o carbón térmico, tampoco pueden ser tan amigables con el verde.

3. No todos los fondos de ESG son los mismos

Si bien muchos fondos dicen que incluyen acciones de ESG, no podrá juzgar en absoluto a menos que mire de cerca el capó. Incluso entonces, es difícil saber en qué empresas se involucra una empresa, ya que a menudo son grandes y diversos.

Algunos fondos pueden poseer ciertos tipos de empresas que creen que son consistentes con un mandato de ESG. Por ejemplo, las existencias de tabaco que pueden excluirse de algunos fondos de ESG pueden obtener una buena puntuación en las métricas de sostenibilidad y incluirse en otros tipos de fondos ESG.

4. La desinversión de acciones que no son de ESG no resuelven el problema

Los proponentes de ESG sugieren que la desinversión de sus carteras de compañías que no cumplan con el mandato ayudará, en última instancia, dejará a esas empresas fuera del negocio. Lo ven como una especie de activismo de accionistas, donde los inversores votan con sus dólares. La realidad es más compleja.

La desinversión de acciones que no sean de una cartera o no les prestan pueden aumentar su costo de capital, lo que hace que sea más costoso para ellos hacer negocios. Pero si la desinversión ejerce una presión a la baja sobre las acciones, en realidad aumenta el rendimiento potencial a aquellos que no invierten de acuerdo con los principios de ESG. Por lo tanto, perversamente, los principios de inversión de ESG pueden estar aumentando los posibles rendimientos futuros de las acciones que no son de ESG.

Las soluciones más efectivas incluyen prohibir o regular el producto, o hacer que sea costoso de producir.

Comenzando con ESG Investing

Los inversores que buscan comenzar con ESG Investing tienen una serie de opciones, incluida la compra de acciones individuales y fondos de ESG, así como trabajar con un robo-advisor que ofrece opciones de ESG.

Acciones de ESG

Si desea comprar acciones de ESG, puede invertir exactamente en las compañías que desea, y puede filtrar las que no cumplen con sus criterios. Pero deberá hacer la investigación para encontrar las empresas que tienen crédito ESG.

Una gran opción aquí es interactivos, que proporciona un sistema de calificaciones detallado que puede ayudarlo a clasificar a miles de empresas que cotizan en bolsa. Su aplicación Mobile Impact le permite detectar sus tenencias existentes y potenciales desde una perspectiva de ESG y comerciar o salir, entre otras características.

Otro lugar para asumir las ideas de inversión es una de las tenencias de fondos de ESG. Por ejemplo, los analistas de Morningstar identificaron un puñado de acciones de gran capitalización de gran capitalización que son de manera única propiedad de fondos de ESG, y que no comúnmente se mantienen en fondos no EG, que pueden valer más información sobre investigaciones:

• Ecolab Inc. (ECL) Proporciona productos y tecnologías de limpieza y saneamiento para las industrias de alimentos, atención médica, hospitalidad, servicios públicos y manufactureros.
• Agilent Technologies Inc. (a) Apoya la investigación en ciencias de la vida con instrumentos y servicios para laboratorios y mercados de diagnóstico clínico en varias industrias.
• Xylem Inc. (xyl)una empresa de tecnología del agua, se centra en el transporte, tratamiento y pruebas de agua para aplicaciones residenciales, comerciales, industriales y agrícolas.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que necesitará hacer todo usted mismo, incluso seguir sus inversiones con el tiempo. También querrá poseer al menos 10 acciones para que esté debidamente diversificado y haya reducido su riesgo.

Fondos de ESG

Si no desea detectar acciones individuales para los criterios de ESG, una buena alternativa es un fondo mutuo de ESG o ETF. Los fondos de ESG incluyen solo compañías que se ajustan a los criterios del Fondo para su inclusión, por lo que sabrá que lo que sea que esté en el Fondo se refleja allí. Los fondos también son excelentes para aquellos que buscan una manera fácil de tener una colección diversificada de acciones de ESG sin tener que hacer todo el trabajo preliminar.

Sin embargo, vale la pena señalar que no todos los fondos de ESG tienen los mismos criterios, y algunos pueden centrarse en aspectos específicos sobre otros (problemas ambientales sobre gobernanza, por ejemplo). Entonces, querrás entender exactamente lo que estás comprando.

Los fondos populares de ESG incluyen:

• Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) es un fondo índice amplio que excluye a las empresas en industrias como el entretenimiento para adultos, el alcohol, los combustibles fósiles, el juego, la energía nuclear, el tabaco y las armas.
• ISHARES Global Clean Energy ETF (ICLN) rastrea el rendimiento de las existencias del sector de energía limpia.
• Ishares ESG MSCI USA Leaders ETF (Susl) Se centra en las existencias de gran capitalización y mediana que obtienen puntajes más altos que sus pares sectoriales en los problemas de ESG.

Vea nuestra lista de la Mejores ETF ESG para opciones de inversión más socialmente responsables.

Robo-Advisores que ofrecen opciones de ESG

Si realmente desea adoptar un enfoque de no intervención, puede hacer que un robo-advisor administre su cartera e invertir su dinero. Primero, necesitará encontrar un robo-advisor que ofrezca opciones de inversión de ESG- Riqueza y Mejoramiento son dos buenas opciones, y luego deberá indicarle al Robo-Advisor que le interesa estos fondos.

A partir de ahí, el robo-advisor maneja casi todo lo demás. Simplemente deposite dinero regularmente, y el asesor automatizado continuará invirtiendo su dinero de acuerdo con su plan preestablecido.

Preguntas frecuentes

– Dayana Yochim de Bankrate contribuyó a una actualización.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.