Fuente de la imagen: Getty Images
Meta plataforma (NASDAQ: META) Las acciones acaban de establecer un par de registros. Ayer (11 de febrero), aumentó para el decimoséptimo día de comercio consecutivo, la racha ganadora más larga para un Nasdaq 100 Compartir desde 1990. ¡Ese también es un récord para cualquier stock de ‘Magnífico siete’!
¿Debo comprar acciones del propietario de Facebook e Instagram para mis acciones y acciones de ISA? Echemos un vistazo.
¿Qué está sucediendo?
En primer lugar, ¿por qué la acción ha estado marcando más alto? Por lo que puedo decir, hay tres razones principales aquí.
Número uno, el gigante de las redes sociales informó un cuarto trimestre increíblemente fuerte a fines de enero. Los ingresos aumentaron el 21% año tras año a $ 48.4 mil millones, mientras que las ganancias por acción ($ 8.02) aumentaron un 50%. Estas cifras demolieron proyecciones de Wall Street por $ 46.9 mil millones y $ 6.75, respectivamente.
El CEO Mark Zuckerberg, dijo: “Continuamos avanzando bien en la IA, las gafas y el futuro de las redes sociales. Estoy emocionado de ver que estos esfuerzos se escalen aún más en 2025. “
A continuación, la compañía planea invertir hasta $ 65 mil millones en infraestructura de inteligencia artificial (IA) este año. Sin embargo, a diferencia de muchas otras compañías, Meta ya se está beneficiando de la IA de manera tangible, utilizándola para mejorar la publicidad dirigida y aumentar el rendimiento de los anuncios.
La publicidad representa casi el 98% de los ingresos, por lo que parece que la tecnología está fortaleciendo su negocio principal. Con un asombroso usuarios diarios de 3.35 mil millones, las plataformas de la compañía siguen siendo el sueño de un anunciante.
Finalmente, Tiktok aún podría ser prohibido en los EE. UU., Lo que inmediatamente beneficiaría a Meta ya que aún más globos oculares y dólares publicitarios cambiarían a Facebook e Instagram. Incluso si Tiktok es comprado por una compañía estadounidense, probablemente perdería su ventaja competitiva, ya que el byteyance del propietario es ferozmente protector del poderoso algoritmo de recomendación que mantiene a los usuarios tan comprometidos. No solo lo entregará a un competidor.
Valoración y riesgos
A pesar de que las acciones aumentan el 235% en cinco años, todavía me parece razonablemente valorado. Actualmente se cotiza a 25 veces las ganancias de pronóstico del próximo año. Según esta métrica, Meta es más barato que cualquier otro magnífico stock de siete excepto Alfabeto (18).
Mirando hacia el futuro, los analistas esperan que tanto los ingresos como las ganancias crezcan un 11% -16% tanto en 2026 como en 2027. Por lo tanto, a pesar de su escala ya masiva, se pronostica que Meta aumentará los ingresos a $ 239 mil millones para 2027 (frente a $ 135 mil millones en 2023).
En términos de riesgos, diría que una desaceleración repentina en el gasto publicitario global es grande. Vimos esto en 2022 cuando las tasas de interés altas y la incertidumbre económica llevaron a las empresas a reducir los presupuestos de marketing y reducir los costos.
Además, la compañía tiene y está realizando inversiones masivas en realidad virtual e IA. Si estos no producen los rendimientos que la gerencia cree que lo harán, entonces los inversores podrían volverse bajistas en la acción en algún momento.
¿Compraré las acciones?
La capitalización de mercado de la compañía ahora tiene poco menos de $2TRNhaciendo de Meta la sexta compañía más grande del mundo. Si bien eso no significa que no sea más valioso en el futuro (creo que lo hará), me pregunto si puede entregar el tipo de altos rendimientos que normalmente busco en un stock de crecimiento.
En otras palabras, prefiero invertir en acciones de EE. UU. Con mayores límites de mercado (generalmente de $ 50 mil millones, generalmente). Sin embargo, para los inversores interesados en meta acciones, diría que vale la pena echarle un vistazo, incluso después de levantarse tanto.
