Anthropic ha anunciado una asociación con Google y Broadcom para “múltiples gigavatios” de capacidad informática de TPU de próxima generación que se espera que entre en funcionamiento a partir de 2027, un compromiso que la compañía calificó como el más significativo hasta la fecha, ya que el crecimiento de los ingresos se aceleró a una tasa de ejecución anual de $ 30 mil millones desde $ 9 mil millones a fines de 2025.
La escala de la demanda de computación de IA ahora compite directamente con la minería de bitcoins por los mismos recursos escasos: conexiones a la red, permisos de tierras, infraestructura de refrigeración y electricidad barata.
Un rastreador de Cambridge estima que la minería de bitcoins consume aproximadamente entre 13 y 25 gigavatios de energía continua a nivel mundial, dependiendo de los supuestos de eficiencia del hardware.
Anthropic asegura múltiples gigavatios de un solo acuerdo, además de la capacidad existente en AWS Trainium, Google TPU y Nvidia GPU, muestra cuán rápido la IA se está convirtiendo en un competidor a nivel de pares para la misma infraestructura energética de la que dependen los mineros.
Y Anthropic es una empresa. OpenAI, que recaudó 122 mil millones de dólares la semana pasada y describió la computación como un “foso estratégico”, se está construyendo a través de una cartera de infraestructura aún más amplia que abarca cinco proveedores de nube y cuatro plataformas de chips.
El desarrollo agregado de la computación de IA representa ahora una de las mayores fuentes de nueva demanda de electricidad en los Estados Unidos, y llega en el mismo momento en que los mineros de bitcoins están decidiendo si extraer bitcoins o alquilar su infraestructura a empresas de IA.
Esa decisión va cada vez más en una dirección. Core Scientific convirtió una parte importante de su capacidad minera en alojamiento de IA a través de un acuerdo con CoreWeave. Iris Energy y Hut 8 han ampliado sus ingresos por IA y computación de alto rendimiento. Riot Platforms, MARA Holdings y Genius Group revelaron que vendieron más de 19.000 BTC de sus tesorerías la semana pasada, una señal de que la economía minera por sí sola no sostiene las operaciones a los precios y niveles de dificultad actuales.
Un minero de bitcoins que ejecuta un gigavatio de capacidad obtiene ingresos que fluctúan con el precio de bitcoin y la dificultad de la red. El mismo gigavatio alquilado a una empresa de inteligencia artificial obtiene una tarifa contratada con flujos de efectivo predecibles.
Con un precio de bitcoin de 69.000 dólares, con dificultades en máximos históricos y costos de energía aumentando junto con todos los demás consumidores industriales que compiten por la misma capacidad de la red, el alquiler de IA a menudo paga mejor.
Las cifras de ingresos detrás de la expansión cuentan su propia historia. Anthropic dijo que el número de clientes empresariales que gastan más de 1 millón de dólares al año en Claude se ha duplicado de 500 a más de 1.000 en menos de dos meses.
Sin embargo, nada de esto significa que la minería de bitcoins esté muriendo. El hashrate de la red continúa alcanzando niveles récord por encima de 1 zetahash por segundo.
Pero los mineros que sobreviven al ciclo actual pueden parecerse menos a compañías de energía que producen bitcoins y más a compañías de infraestructura que extraen bitcoins mientras alquilan su activo real, energía barata a escala, a una industria de inteligencia artificial que no puede construir centros de datos lo suficientemente rápido.
