7 errores para evitar cuando las opciones de comercio

Las opciones de comercio pueden ser atractivas por muchas razones, pero especialmente por el potencial de multiplicar su dinero muchas veces. Opción También puede servir como cobertura contra la caída de los precios de las acciones y permitir a los comerciantes comprar y vender riesgos, dándoles la capacidad de ajustar su exposición a una acción.

Pero los comerciantes también pueden usar mal las opciones y pueden cometer errores comunes que descarrilan su cartera. Las opciones de comercio son generalmente más complicadas que acciones comercialespor lo que necesita saber algunas cosas clave antes de sumergirse.

Aquí hay siete errores costosos para evitar al comerciar opciones.

1. No tener una estrategia comercial

Escuchar en opciones sin ningún tipo de estrategia comercial no es una receta para el éxito.

Por ejemplo, deberá responder las siguientes preguntas:

• ¿Cómo identificará las oportunidades comerciales potenciales?
• ¿Qué criterio utilizará para determinar si vale la pena realizar un comercio?
• ¿Cuánto estás dispuesto a perder en un intercambio que no sale de acuerdo con el plan?

Si no tienes un claramente definido Plan de negociación de opcionespuede terminar tomando decisiones basadas en la emoción o en lo que escuchó en las noticias. Cuando tiene un plan de negociación, sus decisiones se basan en si una oportunidad se ajusta al marco que ha creado.

Parte de esta estrategia comercial es tener un plan de salida. Las opciones pueden hacer grandes movimientos en cualquier dirección, por lo que debe saber no solo cuán grande debe ser un movimiento activar la acción de su parte, sino también cuánto tiempo esperará antes de tomar medidas. ¿Cerrará una posición cuando llegue a un retorno fijo? ¿O cerrará una posición poco a poco después de alcanzar umbrales específicos? ¿O aguantarás hasta el cierre?

2. Ingreso del comercio incorrecto

Con las opciones, tiene más posibilidades que cuando cotiza acciones, y eso significa más potencial para ingresar accidentalmente la información comercial incorrecta. Cuando tienes opciones de negociación, tienes ambas llamadas y puta para decidir entre, pero también deberá seleccionar el precio de ejercicio de la opción y su vencimiento. Además de eso, deberá decidir si está comprando o vendiendo la opción. Con un número mucho mayor de posibilidades, puede terminar fácilmente ingresando el comercio equivocado.

Peor aún, esta configuración significa que puede ingresar exactamente al comercio opuesto de lo que quería. Por ejemplo, puede vender una llamada cuando quiera comprarla, dejándose abierto a los riesgos sustanciales de una llamada descubierta, una estrategia de opciones que los principiantes deben evitar.

Además, la facilidad de cometer un error se magnifica cuando intenta ingresar rápidamente un orden para aprovechar los buenos precios en un intercambio. Podrías perder fácilmente cientos de dólares en segundos mediante la orden comercial de opciones equivocadas.

3. No se apegue a su disciplina comercial

El comercio de opciones requiere un sentido agudo de disciplina y autocontrol. Si bien puede proporcionar victorias más grandes más rápidamente que invertir en fondos de índiceeso no significa que siempre produzca resultados inmediatos. Las opciones requieren que sea inteligente con la forma en que comercia si desea tener éxito a largo plazo, y requieren comercio y vigilancia activas.

Debido a que las opciones pueden moverse rápidamente, no solo necesita un plan, sino que también debe cumplirlo. Si no te apegas a tu disciplina, un gran ganador podría convertirse en un perdedor, y un pequeño perdedor podría convertirse en una pérdida total. Por lo tanto, para evitar grandes pérdidas, deberá mantener su disciplina y evitar el sesgo de “aversión a pérdidas” que afecta a muchos comerciantes, donde continúan manteniendo una posición perdedora con la esperanza de que puedan recuperarla más tarde. Con demasiada frecuencia, la pérdida simplemente aumenta, particularmente con opciones, donde su valor disminuye con el tiempo de todos modos.

4. Usando el margen para comprar opciones

El uso de un préstamo de margen puede ser tentador cuando las opciones de negociación, ya que puede permitirle obtener una buena ganancia sin tener mucho capital. El problema es que si bien un préstamo de margen puede amplificar las victorias, hace lo mismo con las pérdidas. Comprar en margen es arriesgado, ya sea que lo use para intercambiar opciones o no. Llamadas de margen También son una preocupación al comerciar con apalancamiento.

Es importante que no se negocie con dinero que no puede permitirse perder, pero las opciones comerciales aumentan la probabilidad de que eso suceda. Debido al gran riesgo asociado con la compra en el margen, es como si estuviera duplicando su riesgo cuando usa margen para comprar opciones. Por lo tanto, es similar al juego con dinero prestado, y si pierdes, has perdido dinero con el que no tuviste que empezar.

Las opciones ya ofrecen mucha influencia, por lo que no hay razón para ampliarlo aún más al usar dinero prestado.

5. Centrarse en opciones ilíquidas

La liquidez es la facilidad con la que algo se puede convertir en efectivo. Las acciones a menudo son bastante líquidas, ya que se pueden vender fácilmente por efectivo cuando el mercado esté abierto. Pero los mercados de opciones no siempre son tan líquidos como el mercado de una acción determinada.

Los comerciantes de opciones están a merced del BID-ASK SPRIGHTque es la diferencia entre lo que los vendedores están pidiendo un activo y lo que los compradores están dispuestos a pagar (oferta). Los diferenciales a menudo son de 5 centavos, pero pueden ser mucho más grandes, dependiendo de la liquidez de la opción. Puede que no parezca un gran diferencial, pero si está negociando 10 contratos, el diferencial solo asciende a un cambio de $ 50 en sus ganancias. La propagación puede ser más grande que eso.

Si hay una gran diferencia entre los precios de la oferta y solicitar, tiene una opción ilíquida. Eso significa que puede tener problemas para encontrar un comprador para su opción cuando sea necesario al precio que desee, lo que puede ser un problema dada los cambios de precios a veces rápidos en las opciones.

6. No entender el opción Griegos

Cuando las opciones de negociación, los operadores deben comprender la dinámica de los precios de las opciones y cómo funcionan. Por ejemplo, los indicadores como Delta, Gamma, Vega y Theta de una opción deben ser una segunda naturaleza para usted. Si no está familiarizado con los “griegos” del comercio de opciones, es mejor comprenderlos antes de comenzar.

Por ejemplo, Delta representa cuánto es probable que el precio de la opción se mueva en función de un cambio de $ 1 en la seguridad subyacente. En otras palabras, le dice la sensibilidad al precio de la opción en relación con un cambio en el precio de la acción. Del mismo modo, Theta explica el efecto del tiempo en la opción y cuánto se descompone el precio de una opción con el paso del tiempo.

Una estrategia de negociación de opciones efectiva requiere que comprenda estos diversos indicadores para que sepa cómo los precios se moverán en respuesta al tiempo, el movimiento de precios de las acciones subyacentes y los cambios en la volatilidad de la acción, entre otros factores.

7. No tener en cuenta la volatilidad

Como se señaló anteriormente, El mercado de opciones puede ser volátil. Sin embargo, los operadores de opciones inteligentes pueden usar esto para su ventaja. La volatilidad esperada de una acción influye en la prima de la opción, o el precio que un operador de opciones paga por el contrato. Por lo tanto, comprender la volatilidad lo ayudará a determinar si una opción es barata. La volatilidad implícita de una acción puede fluctuar con el tiempo, ya que los comerciantes precio en eventos como ganancias que pueden hacer que las acciones establezcan o caigan durante la vida de la opción.

Su estrategia de negociación debe tener en cuenta la volatilidad para que sepa si vale la pena comprar un contrato. Y si no vale la pena comprar, entonces tal vez valga la pena vender. Las opciones pueden ayudarlo a jugar la situación de cualquier manera.

Final

Las opciones permiten a los comerciantes magnificar sus ganancias, pero pueden ser riesgosos si no tiene el conocimiento necesario de antemano. Como la mayoría de las cosas, el comercio de opciones requiere aprender haciendo. Pero tener en cuenta estos errores comunes puede ayudar a que su experiencia de aprendizaje sea menos costosa.

– colaborador de bankrate Bob Haegele contribuyó a una versión anterior de este artículo.

Descargo de responsabilidad editorial: se aconseja a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, se informa a los inversores que el rendimiento del producto de inversión pasada no es garantía de una futura apreciación de los precios.